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第一篇  公司风采
　　

        招商银行成立于1987年，总部位于中国深圳，业务以中国市场为主。本公司高效的分销网络主要分布在长江三角洲地区、珠江三角洲地区、环渤海经济区域等中国相对富裕的地区以及其他地区的一些大中城市。主要依靠自身资源和努力从一个区域性银行发展成为中国具有相当规模和实力的全国性商业银行。2002年4月，本公司在上海证券交易所上市。2006年9月，本公司在香港联交所上市。

　　招商银行向客户提供各种公司及零售银行产品和服务，亦自营及代客进行资金业务。作为中国领先的零售银行，招商银行拥有庞大的客户基础、广为人知的品牌、品种繁多的产品和优质的服务。在公司银行业务方面，招商银行为企业提供贷款、结算、托管等各类服务，并在现金管理方面具有明显竞争优势。依托先进的信息技术实力，招商银行得以不断拓宽服务渠道，开发和不断升级招行的网上银行服务、电话银行、手机银行和掌上电脑银行，令客户能够更快捷、方便地获取招行的服务。

　　凭借出色的业绩表现、管理能力和公司文化，招商银行被国内外权威机构组织授予“中国区最佳私人银行”、“中国最佳零售股份制商业银行”、“亚洲最佳财富管理银行”等众多奖项。

　　招商银行以“盈利能力领先、服务质量一流、基础管理扎实、品牌形象卓越的有特色的创新型银行”为战略定位，始终以客户为中心，并朝着“力创股市蓝筹、打造百年招银”的目标不断前进。

招商银行在路演中心配备了一段视频，可惜上传不了到雪球，@云蒙 一个字一个字把他们敲下来了：地址为：网页链接


联想柳传志：招商银行没有四大国有银行那样的基础，但硬是靠创新走出了一条新路，在中国的银行界独树一帜，联想和招行的合作，像工资代发、员工个人银行业务、企业年金的托管业务、弘毅基金的投资托管业务、招行都做得非常的出色。在我了解情况的时候，我们有关的负责人，说了招行是一箩筐的好话。

万科王石：因为个人学习的机会，我在美国呢，前几年，在使用银行卡上进行比较，感觉我们招行就是在工业发达国家的美国，做得也是非常优秀的，这我深有体会。

壹基金李连杰：在我的心目中，招商银行就是社会精英，所有白领、公益爱好者的家。

凤凰刘长乐：他在理念方面，对我们非常多的一些提携和提示，比如招商银行因您而变的策略，对凤凰来说也是一个非常好的借鉴。招商银行敢为天下先的这样一种气度，对凤凰来说，也是值得我们学习的榜样。

央视杨澜：招商银行是一个充满活力的企业，她以人为本，为客户服务的这种精神，贯穿在她的每一个细节当中。

百度李彦宏：招商银行为中国银行业的发展贡献了许多个第一。

五矿集团周中枢：招商银行不管是在业界还是在公众界，都是有口皆备的。

中国联通常小兵：招商银行一定会培育出更多用户喜爱的、方便、快捷、优质的服务。

华谊兄弟王中军：招商银行对客户的服务是非常的周到和热情，但我体会更深刻的还是招商银行的创新精神。

复星集团郭广昌：招商银行很有创新精神，对客户的服务也很好。

万通控股冯仑：招行其实是我最亲密的一个伙伴，因为我走到哪都带着她，身上揣着最重要的卡就是招商银行卡，有了她就有一个安全感。


第二篇  嘉宾介绍

招商银行派出了最强大的阵容：

董事长 李建红 先生

行长兼首席执行官 田惠宇 先生

副董事长 张光华 先生

常务副行长兼财务负责人 李浩 先生

行长助理 王良 先生

董事会秘书 许世清 先生


第三篇   互动交流

各位嘉宾、各位朋友：
　　下午好！
　　招商银行2014年中期业绩说明会现在开始。我是招商银行股份有限公司董事会秘书许世清。很高兴这次能通过上海证券交易所提供的平台举办中期业绩说明会。在此，非常感谢上交所提供这么好的平台和服务，也感谢各位投资者、分析师、媒体记者的朋友从不同的城市赶来参加招行的业绩说明会，谢谢大家对招行的大力支持！
　　首先，我介绍一下本次会议招行参会人员情况。今天在主席台就坐的有李建红董事长、田惠宇行长、张光华副董事长、李浩常务副行长兼财务负责人、王良行长助理。在前排就坐的有招行洪小源董事、连柏林行长助理、总行相关部门负责人和上海分行行长。
　　今天参会的来宾包括146名国内外机构投资者、分析师，以及来自24名媒体界的朋友。我代表招行对大家的光临表示热烈欢迎！对大家长期关注和投资招商银行表示衷心的感谢！
　　今天的会议议程包括：
　　一、李建红董事长介绍招行2014年中期业绩概览；
　　二、田惠宇行长介绍招行2014年上半年经营信息；
　　三、李建红董事长介绍2014年下半年展望与策略。
　　四、问答交流
　　本次说明会将全程使用普通话进行。下面，有请李建红董事长。

董事长李建红、招商银行行长田惠宇： 招商银行2014年中期业绩PPT演示中。 提示：您可查阅会议文档栏目，了解相关信息。 （注：会议文档就是主贴上传的PDF文件）

招商银行路演互动交流情况：


1、招行新任董事长李建红先生上任后对招行的发展战略有何调整？

答: 近年来，招行秉承“力创股市蓝筹，打造百年招银”的愿景，坚持效益、质量、规模均衡发展的战略思路，践行“因您而变、因势而变”的经营理念，实现了资本效率、运营效率和管理效率的不断提升，核心竞争能力和创新能力持续增强，正在努力成为具有国际竞争力的中国最佳商业银行。
　　去年以来，招行顺利实现了管理层的新老交替。新班子坚持加快转型和稳健发展，坚持以服务为主线，提升专业化能力，再造差异化竞争优势，业务发展以零售金融为主体，以公司金融和同业金融为两翼，打造轻型银行，实现二次转型的新突破。
　　近期，招行将重点抓好四项工作：一是加强战略管控，通过深化战略研究、细化战略目标、优化战略措施和强化战略管控，确保战略目标实现。招行不仅要做百米健将，更要做马拉松冠军。二是加强风险管控，关键是加强执行力，确保风险管理的体系、流程及工具及时和全面覆盖所有业务领域，消除风险管理的盲区和盲点。三是加强资本管理，控制资本消耗，打造轻型银行，持续健康发展。四是董事会要按照市场化原则，推动激励和约束机制的不断完善。


2、田行长对零售、公司、同业三大条线业务发展有何设想，资源如何调配？

答: 三大条线业务发展的定位是“一体两翼”，即以零售为主体，争取未来五年零售金融在全行税前利润中的占比每年要提升3个百分点；公司金融和同业金融作为两翼，更加聚焦、更加专业，为零售金融提供有力的支持。
　　零售金融要打造最佳银行，业务重点是财富管理、小微金融、消费金融。公司金融要打造专业银行，业务重点是现金管理、供应链金融、跨境金融和并购金融。同业金融要办成精品银行，业务重点是大资产管理和金融市场业务。
　　“一体两翼”是招商银行轻型银行战略的具体化。主攻方向明确后，就要调整兵力部署，至少要做好两大工程：一是管理变革和流程改造，组织架构、风险管理、运营管理、人力资源、IT系统等一切资源都要围绕战略定位来组织和配置；二是建立市场化机制，充分释放招行混合所有制的红利。
　　“一体两翼”的发展是轻型的发展，是有技术含量的发展，是有招行特色的发展，是有核心竞争力的，因而是可持续的。


3、市场传言招商基金旗下全资子公司招商财富规模突破7000亿，实际情况如何？招行对于招商基金有何发展战略？

答: 截止2014年8月8日，招商财富资产管理有限公司存续规模2083亿元，已发产品累计规模达到8382亿元，组合总数2671个，存续组合数1007个。
　　我们的战略目标及定位：秉持“长期、稳健、优良、专业”的发展方针，以专业化、多元化、国际化作为发展的战略核心，对内将招商基金打造成为招行境内的核心资管平台，对外将招商基金打造成为业内一流的现代资产管理机构。
　　关于我们的目标，具体来看：一是有强大的核心竞争力和品牌影响力，在国内资产管理行业居于领军地位；二是在招行系统内能发挥重要的资管平台功能，有效满足内部客户需求；三是业务和产品多元化，精通国内外、一二级投资市场，同时具备股权投资、房地产投资、艺术品投资等能力；四是有专业的营销能力，注重规模质量协调发展。
　　具体实施路径方面：（1）重点培育多元投资管理能力，持续强化投研实力，提升投资业绩，形成公司的特色业务；（2）实施多元化经营策略，推动公募与非公募业务齐头并进稳步发展，加快资产管理子公司的业务拓展，将其打造为招行的类信托平台，拓展招商基金投资管理能力；（3）积极开展产品创新、业务创新、营销创新，以持续创新带动公司不断发展壮大；（4）提高风控意识，保障公司的稳健运作和新业务的风险管理；（5）加强营销中台建设，提升服务品质，树立以客户为中心的经营理念，用优秀的业绩来回馈客户信任。


4、招行2014年上半年的NIM变化的情况？NIM比同业下降较多的原因？2014年全年NIM的发展趋势？预计未来NIM能否保持行业领先水平？

答: NIM基本情况是这样的：
　　2014年上半年，招行集团口径NIM为2.57%，比上年同期下降 32BP，比上年全年下降25BP，比今年1季度下降8BP；银行口径NIM为2.63%，比上年同期下降33BP，比上年全年下降26BP，比今年1季度下降8BP。
　　上半年NIM下降原因方面：
　　以银行口径为例，与上年同期相比，招行上半年NIM下降较多的主要原因在于：一方面，同业业务加快发展，同业资产、负债占比分别为13.65%、22.84%，同比分别提升2.04个、8.02个百分点，同时利差由上年同期的81BP收窄至59BP，总体拉低净息差约19BP；另一方面，受利率市场化推进影响，存款利率上浮及定期化趋势并进，加之结构性存款增长较快，存款成本率由上年同期的1.90%上升至2.07%，拉低NIM约11BP，其中结构性存款日均余额1199.42亿元，平均成本率4.59%，推高存款成本率11BP，进而拉低NIM约7.4BP。
　　关于全年NIM走势预判：
　　一方面，随着近期经济企稳概率的增加和资产结构调整的推进，资产端收益率预计将稳中有升；另一方面，在利率市场化推进的影响下，负债端成本存在上升的动力，但在近期货币政策稳中趋松的导向下，负债端成本上升的幅度预计放缓。总体来看，在外部环境未发生重大变化（如降息等）的情况下，预计全行NIM降幅趋缓，同业排名居中。


5、截至2014年6月底的不良贷款余额和生成情况为何？新生不良的主要贷款类型、主要行业和地区分布为何，是否有扩散的趋势？今年哪个季度会出现不良数据的峰值？预计全年不良会达到什么水平？2014年重点关注的风险领域包括哪些行业、客户？招行今年加快了资产处置的力度，全年核销计划/资产处置计划？已处置资产结构如何？

答: 不良贷款基本情况如下：截至2014年6月末，集团不良额236.97亿元，不良率0.98%，较年初增加53.65亿元、0.15个百分点。
　　不良增量结构方面：从行业投向来看，本集团公司贷款不良增量主要集中在制造业和批发零售业，交通运输和采矿业受个别大户影响不良也出现上升。从区域来看，本集团不良贷款增量主要集中在长三角和珠三角地区，并有向环渤海、中部、西部蔓延的趋势。从规模看，大、中、小型企业不良余额均有所上升，但主要以小型企业以及个别产能过剩行业中的大型企业为主。
　　不良生成情况方面：不良生成率1.43%，公司、零售、信用卡不良生成率分别为1.80%、1.01%、0.86%，零售和信用卡不良生成率保持在较低水平。从区域看，长三角仍是不良生成高发区域；从规模看，小型企业不良生成率高于大型、中型；从行业看，制造业和批发零售业仍是主要不良生成行业。
　　关于后期资产质量预判：预计未来一段时间，银行业资产质量仍将面临较大挑战，钢铁、煤炭、造船、水运等产能过剩行业，煤贸、钢贸、大宗商品贸易、互保圈等风险敏感领域存在不良率进一步上升的可能性，我行将高度重视房地产、平台等重点风险领域，通过资产组合管理、行业限额管理、重点领域的名单制管理和大额客户的集中度管理等手段，积极防控风险。我行压力测试结果显示， 2014年在GDP降至7.0%、M2增长12%、房价下跌10%的情景下，全行不良率仍可保持在较低水平。
　　资产处置方面：上半年招行加大不良资产处置力度，累计处置不良99.61亿元，远超去年全行全年水平（69亿元）。其中：清收28亿元，占比28%；核销38亿元，占比38 %；转让34亿元，占比34%。

6、中国银监会于2014年9月12日下发银监办发2014年236号文《中国银监会办公厅、财政部办公厅、人民银行办公厅关于加强存款偏离度管理的有关事项的通知》。此文件内容为何？对招行的存款管理将产生何种影响？招行近半年对公存款增长较快，这一政策的出台将对招行的对公存款产生何种影响？对贷存比产生何种影响？

答: 《通知》以贯彻落实《国务院办公厅关于多措并举着力缓解企业融资成本高问题的指导意见》为出发点，其目的在于督促商业银行改进绩效考评制度、约束存款“冲时点”行为、促进负债业务健康规范运行，主要包括以下内容：一是规范绩效考核体系，商业银行不得设立时点性存款规模考评指标，不得设定单纯以存款市场份额或排名为要求的考评指标等；二是明确禁止高息揽储吸存、非法返利吸存等、通过理财产品倒存、通过同业业务倒存等违规吸存和虚假增存方式；三是设立存款偏离度监管指标，月末存款偏离度=（月末最后一日各项存款-本月日均存款）/本月日均存款*100%，对于月末存款偏离度超过3%的银行暂停市场准入，对于连续超限或偏离度超过4%的银行进一步提高处罚力度等。
　　此政策预计将对商业银行的传统吸存模式及负债结构产生一定影响。首先，将促使商业银行改变传统时点揽存模式，转为注重存款平稳增长和负债结构优化，表外理财时点回表、同业存款转自营存款等突击增存和违规揽存行为将逐步减少或转化。其次，为同时满足不断提高的流动性监管要求，商业银行将更为偏好长期稳定存款，在改善资产负债表期限结构的同时或将导致一定程度上负债成本的上升。总体来看，此政策有利于规范吸存行为，防止恶性竞争，服务水平在存款营销中的重要性必将更为突出，我行优质的服务水平将受益于此次监管规范。
　　今年以来，我行对公存款增长较好，主要源于客户基础有效扩大、综合金融服务能力不断增强以及结构性存款等新产品的营销和推广等方面因素，并且我行近年来持续注重日均存款的增长，在考核、日常管理方面主要以日均存款指标为主要参考，此项政策的出台对我行对公存款增长并无影响。我行后续将进一步提升服务、扩张渠道、拓展客群，合理安排存款进度及主动负债策略，进一步优化负债的业务、产品、期限等结构，不断提升负债业务竞争实力。
　　截至6月末，我行人民币时点和月日均贷存比分别为66.52%和70.52%，较年初分别下降8.29和4.16个百分点，均大幅低于75%的监管要求。此项政策出台后，在存款偏离度和贷存比监管并存的情况下，月末时点上将对存款规模形成上下限的双重约束，但若存款和贷款均能平稳运行，存款偏离度和贷存比均能够满足监管要求，从我行情况来看，此项政策的出台对贷存比管理并无影响。

主持人-董事会秘书许世清 :
　　由于时间关系，招商银行2014年中期业绩说明会到此结束。再次感谢大家的参与！


第四篇 会议文档

（见本贴PDF文件）


第五篇  现场图片

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