1、北方非瘟，23年北方发生了两次比较大的非瘟，分别是23年10月份和24年1月份，原因是非洲猪瘟病毒毒株变异，对未来的出栏造成了一定的冲击，从影响的程度来说第一波比第二波严重，逻辑上也好理解，就是随着病毒检疫后防范手段和措施得以改善，影响就在弱化
从能繁母猪、仔猪和育肥猪影响的窗口期大致延迟10个月、6个月、4个月，对应的出栏时间以23.10为起点则是6月份、4月份、2月份，如果是以24.1为起点，则影响对应的是11月份、7月份、5月份，从今年的一季度的猪价淡季不淡来看，第一波的影响已经渡过，正在等待第二波的到来，所以从5月份到11月份的这个供应应该相对去年是减少的
2、南方猪瘟，南方大雨，去年冬天的疫情给南方猪企敲响了警钟，今年大雨之后的高温就是考验的时刻来了，温热潮湿+高密度养殖，会不会给非洲猪瘟以可乘之机还很难说，如果再来一波猪瘟对高成本养猪来说那就灭顶之灾了
3、能繁，根据农业农村部和统计局的数据，能繁和存栏的数量都是在减少的，除去上述因为疫情导致的被动去化，还有就是负债高起导致的主动去化，这个目前的猪价15元左右的水平对于大多数大集团来说还是亏利润的，个别成本高起的企业甚至还要亏现金流，所以肯定产能还是在走去化，最起码短期不会看到能繁的反转
4、饲料供应，随着能繁去化，玉米、豆粕的饲料单价在显著下降，以玉米为例23.10吨价2950，24.1吨价2700，24.5吨价2400，环比分别下降了8%，18%，给很多养殖企业回了一波血，能够短期喘一口气，估计饲料成本短期不会有大的反弹，对于低成本养殖企业是锦上添花
5、冻肉库存，目前冻肉库存大约是3万吨，根据国家中储吨轮换出库吨要求，整体保持稳定，历史同期相比属于高位，猪价如果大涨肯定会造成冻肉出库，这也是限制短期猪肉大涨的一个负面因素吧
6、总结，根据生猪供应两个核心指标能繁和存栏，从能繁数量-配种率-产子率-存活率-存栏量-料肉比-出栏量，中间的能繁和饲料成本都是同比下降，到24年10月份双节临近带来的需求逐步回暖，猪价应该是相对乐观，即便有冻肉出库、国家进口猪肉等因素限制，但总体占比影响有限，猪肉价格同比去年上升是概率较高的事情，所以今年生猪企业的业绩同比改善的确定性较高，至于程度则要考虑不同企业的基本面和商业模式，静待花开吧