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整理得非常好,辛苦了。猎豹2016年黄金坑的概率大于从此挂掉的概率。
最近暴跌30%多,视点看看
猎豹应该不会私有化,做国际业务的,私有化回国也没有故事可讲。何况傅盛心气比较高,有大志就不太会计较回国股市捞金。我看好猎豹团队,但估计股票要磨一阵子了。其实业务这么小的时候出问题,长期来看是幸事。
也没必要拿360来比,360纵有种种问题,归根到底还是太习惯走偏路了,偏路短期易走长期遇到鬼的概率太高。若不是周本人树敌太多,怎么可能各个战场都有人使绊。
猎豹在内容和手游这块的布局确实有点慢了,不过傅盛团队还是很强的,也比较稳定,加上背后有雷系军团,腾讯,所以长远来看问题不大的。傅盛个人的格局也比以前强了很多。说明下:本人持有金山软件
能变现的用户封顶了。故事讲完了,找再多分析师来唱多也白搭。
业绩分析的再完善,也没有看清问题的本质。1,互联网行业你见过纯工具的公司吗?360最相似,但清理充电工具相对安全工具而言,壁垒少太多,2,工具拉内容产品是可行的,但现在来做内容,是不是节奏晚了点,成败实在不容乐观,3,野蛮生长了两年,实际上是干爹后面帮大忙,没有看清这点延误了内容产品推出时间,表明他们自己不清晰,2Q就见底?我话放这里,内容无创新2年能否见底都不知道,4,16年5元见吧。
stupid!问题在于猎豹是否私有化,如果管理层澄清没有私有化计划,那么多头就没有后顾之忧,不至于买入后被低价私有化,空头也就不敢这么肆无忌惮的嚣张;反之,如果管理层不澄清私有化担忧,看多者资金不敢进,做空者势在必得,再往坏处想一下:是不是管理层故意把财报和预期做的难看,自己把股价打低,然后低价私有化?如果是这样,雷军和傅盛名誉扫地,我相信雷军这级别的人物不至于这么无耻。
从收入构成来说,总收入11.2亿人民币,广告收入9.92亿,IVAS互联网增值收入含钢琴块二1.02亿,占比和广告目前还不是一个数量级。短期内,内容还无法弥补广告收入放缓或下降。