昨日A股成交继续萎靡不振，成交量甚至跌破了八千亿，振幅也很小，三大股指微涨，科创板和人工智能领跌。汽车和中证消费大涨，也带动了A50反弹。
说起来中正消费里面一半的权重都是白酒，白酒这个东西，因为不会喝，小马哥从来没买过。昨天晚上有应酬被迫营业喝了些，可是除了辣嗓子没有别的感觉了，典型的花钱买罪（醉）受。据我观察现在的年轻人普遍也不喝白酒居多，除了酒桌文化PUA之外没法解释白酒这种一级致癌物的奢侈品逻辑了。两代人对白酒的接受程度有着天壤之别。
印象中，房地产、基建、白酒，都是周期性极度相似的行业，工程开工率和白酒库存应该有很强的相关性。
最近出了不少针对消费、房地产和新能源汽车的刺激政策，假如刺激落实到位，我的优先考虑还是新能源汽车。消费在长期角度上看，老龄化社会必然是低欲望的，短期的话，上周有个数据，前四个月的个税收入下降了，个人理解高收入群体正在快速滑落，消费降级不可避免了。而房地产投资的高峰显然已经过去了，后面就算有逻辑，也只是市场集中度的提升。
年后万科曾经抛出一个向特定对象增发150亿的计划，上周末被深交所受理了，注意最终的审批权还是在证监会。从去年年底开始陆陆续续有30家房地产企业已经提交了再融资计划，目前尚无一家获得审批通过，后续可以通过审批的结果观察上面的态度。这要是前两年的话是不可能通过的，但是目前看来这么多房企提交申请，很可能说明上面的风向已经有了变化。
能二次融资的房企注定成为笑到最后的赢家，而不能的那些因为资金链断裂只有退市这一条路可走了。
