在双碳目标之下,化工行业的产能是被严格限制了,尤其高耗能的产业。不可能再出现过去那种无序竞争的局面了,所以说估值绝对不会回到10倍之下。说什么三五倍的,别搞笑了好吗?人家化工企业赚的钱,照样是真金白银。
鉴于很多人回复问估值依据,我觉得有必要补充下:
1、兴发集团,草甘膦业务参照扬农化工,历史平均市盈率23倍,有机硅业务参照新安股份,历史平均市盈率16倍,黄磷业务给10给,电子化学品业务给60倍,综合起来给18倍不过分吧。
2、湖北宜化,中信证券给的原有业务估值是12倍,现在和宁德时代合作,估值肯定有变化,上浮到16倍,体现了其部分转型新能源的预期。
3、云天化,这个参照券商一致预期吧,15倍。主要是磷化工精细化程度不如兴发,新能源业务进展又没有宜化大。
至于很多人说的云天化磷矿最多,最有空间,见仁见智。我觉得还是区位和交通更重要一些。至于矿储,宜昌是全国磷矿最多的产区,亚洲最大磷矿也在宜昌。当前你看到的储量未必代表最终结果,加大勘探力度之后,可能结果又不一样。但是区位和交通优势是决定性的,改变不了。否则宁德应该去云南,而不是来宜昌。
宜昌是世界水电之都,不缺电,有三峡、葛洲坝这样的世界级水电站。我查到的数据是宜昌总共有大中小型水电站412座,可以照亮半个中国。在全国到处拉闸限电的时候,到现在为止宜昌还没有一家企业被限电。宁德时代拟落户的宜昌姚家港化工园,长江码头就在厂区门口,在这里可以通江达海,直达重庆、武汉、南京、苏州、上海等大城市,这个云南怎么也比不了。
在双碳目标之下,化工行业的产能是被严格限制了,尤其高耗能的产业。不可能再出现过去那种无序竞争的局面了,所以说估值绝对不会回到10倍之下。说什么三五倍的,别搞笑了好吗?人家化工企业赚的钱,照样是真金白银。
云天化昨天公布业绩,今天走得也很差,要不是宜化那个消息出来,今天能否红盘都不一定。现在这个市场自9月底以来,被一股无形的力量(也许是量化吧)搞得没有任何确定性预期,今天涨停,明天可能就是跌停。个股业绩在这股力量面前无能为力。我很悲观,但拿着云天化和兴发又实在不忍撒手。
参考华友钴业,pe给到50吧。哈哈哈哈哈。接着奏乐,接着舞。
云天化矿多 ,估值给高点!
兄台 这么给pe的依据是啥?
我大a涨跌起来都过头。建议都上调空间30%
mark,看看兴发。
实际上,全国限电最严重的时候,宜昌磨基山半面山都是夜景灯光秀,连绵五个山头,每天晚上都有,还蛮美的~~~
感谢老兄你,那天看了你的文章第二天立刻选了湖北宜化,现在利润已经30%多