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我对三角防务的毛利润率并不是太担心，航空制造业规模经济效应可以适当对冲可能的适度降价，这几年军品阶梯式降价，以量换价，主要是冲击上游原材料供应商的毛利润率。航空制造业锻件竞争格局还是良好的，是分蛋糕，不是抢蛋糕。对三角防务毛利润率的担心主要源于，中航重机深耕大锻件领域对三角防务来说可能不是好事，但是增量市场足够大，潜在影响或许就比较小。
分析的太武断，如果照你这思维分析抄底新能源，早就套死了。回到三角防务，才上市五年！上市之前那微薄的利润有什么可看的？估值谁给的？并且，上一轮军工订单周期全面铺开之后的数据才有参照意义。就算要分析，也是衡量新一轮军工订单周期叠加C919民机量产与上一轮军工订单周期的相关方面的可比性。况且毛利润率的相关情况还要有所心理准备！
我觉得三角防务算不上小盘股，接下来随着产业趋势的发展，市值会大增。这几天走势比较弱，主要还是因为前些天那段估值修复的行情涨得太快了，在弱市中，短期有了远多于同行业的较大涨幅，就容易导致一些抛压。前些天三角防务暴涨之前，估值和中航重机航宇科技相比还有较大提升空间，但是现在套利空间已经不明显了，也就是和同行业相比估值修复的机会基本没了，但目前估值还很低。对于处于长周期景气的新兴产业，不应该给传统制造业的估值，把航空制造业锻件简单看做打铁的是不合理的。但三角防务毛利润率还是有下滑压力的，这一点，每一个参与者都应该心里有数。