| 发布于: | 雪球 | 回复：10 | 喜欢：1 |
我是从军民、国内国际四个维度来看这些打铁的。民企里航宇是有产业弹性（军机批量换装国产心，这是确定的，民更多是leap发动机的持续放量，当下还是看海外），也有公司自身的弹性（24年原材料降价、产能满仓叠加股权激励摊薄少4000来万）。不过重机作为中字头是当之无愧的产业龙一，必不可少。
但单纯看919大飞机对产业链公司的弹性贡献，自己还没吃透。
航空国内方面，航宇的发动机新型号占比最多，尤其是贵阳方向。航空国际方面业务今年预期是继续高增长（一季度就同比翻倍增长），确定性还是明确的。
其余燃气轮机、核电、水下探潜器、航天的导弹和火箭、新能源这些等，前三者会继续高增，后两者稳住或者恢复。
这几个打铁的，竞争格局是相当稳定的，也是高端制造，但是资本市场给的估值很低很低。传统制造业的pe估值。至少打铁的业绩在军工板块里是最稳定的（派克暂排除），不知道是不是基金重仓的原因所致。
简单看一下航宇的订单就知道了，在手订单2022年报是20亿，2023年报是48亿，2023新增都给了谁？为什么是航宇，因为航宇很早就给RR，GE供货，那leap核心供应商是航宇的话，2024我估计订单会增加到80亿，对应25年业绩5亿以上。
接下来市场会意识到，在中国商飞实现年产150架大飞机之前，这几个打铁的是长坡厚雪的成长股！况且将来还有C929，波音空间商飞三足鼎立的趋势正在形成！现在航空制造业板块已经反转，正在拉升前的蓄势！但是中航重机三角防务航宇科技三者业绩增速与涨幅谁更好，不好猜测，竞争格局良好！