【中金科技硬件】
大家好，今日消费电池板块个股表现积极，截至午盘，欣旺达+20.01%，德赛电池+5.11%，珠海冠宇+5.31%。我们速评如下：
我们认为消费需求较好，带动相关公司盈利能力提升是主要原因：1）市场大盘：根据Canalys，2Q24全球智能手机出货量同比增长12%，预计2024年同比增长3%；2Q24全球PC出货量同比增长3.4%，预计2024年同比增长8%。2）市场需求复苏带动公司盈利能力提升：欣旺达中报业绩预告指引2Q24归母净利润环比增长141%~182%；扣非净利润环比增长65%~112%，受益消费需求较好叠加公司自身盈利能力改善。
此外，近期板块上涨反映苹果AI手机预期对消费电池利好。6月WWDC24苹果发布Apple Intelligence个人智能系统，标志苹果正式迈入AI时代，带动果链消费电池公司估值水平提升。
后续应观察什么：1）下半年传统消费电子旺季，相关公司利润弹性有望进一步释放，尤其关注稼动率提升及部分公司份额提升趋势；2）苹果AI手机创新如钢壳电池等进展带来后续业绩及估值弹性；3）具体标的非消费电子业务减亏进度。
建议关注：珠海冠宇、欣旺达、德赛电池等。$珠海冠宇(SH688772)$ $欣旺达(SZ300207)$ $德赛电池(SZ000049)$