零售银行风险管控能力对比分析

基于银行简化跟踪指标，今天继续整理$招商银行(SH600036)$ 和$平安银行(SZ000001)$ 的风险管控能力数据，并进行对比分析。

一、风险管控能力指标说明

1、不良贷款率（贷款的不良情况）

2、不良贷款与逾期90天以上贷款的比值（不良计提是否充分）

3、拨备覆盖率（安全垫厚度如何）

风险管控没有消费者直接可观察验证的指标，只能使用银行财报披露的数据，有一定的美化空间。
二、两个银行的风控指标数据

分两个时间段来看

2014 - 2017年，上一轮降息周期

可以明显看到，在经济放缓，利率下行，银行的不良率提升（企业不良资产爆发），内部风险控制加强（不良贷款与逾期90天以上贷款的比值上升），信用成本上升，拨备覆盖率下降（银行美化当期利润）。

各项指标招商银行全面优于平安银行，而且在不良计提上两者差距很大，说明针对不良资产的认定上招商银行更严格，风控管理更强。相比平安就有美化报表的可能性。

可以下结论：在2014-2017年这个时间段，招商银行的资产质量（报表数据）比平安银行的要强很多（容错度高很多）

2017 - 2023年，利率上升，最近开始降息

在18-23年周期，招商和平安的各项数据变化方向也是一样的，但整体上呈现一个微笑曲线，拐点是2021年。

在18-21年，经济向好，利率上行，银行的不良率下降，不良认定充分（不良贷款与逾期90天以上贷款的比值上升），信用成本下降，拨备覆盖率上升（银行开始隐藏利润）。

在21-23年，经济放缓，利率下行，银行的不良率提升（企业不良资产爆发），不良认定标准下降（不良贷款与逾期90天以上贷款的比值下降），信用成本上升，拨备覆盖率下降（银行又开始美化当期利润）。

各项指标招商银行还是全面优于平安银行，但是相对2014-2017年，平安和招商银行的各项风险管控指标的差距明显缩小，相对来说平安银行的资产质量提升明显。

如果比较两者的拨备覆盖率和信用成本，就可以发现贷款的质量招商还是比平安要好一些，而且利润安全垫也要厚实一些。

平安银行在近7年的发展不错，大幅缩小了于招商银行的差距，战略制定和战术执行也都很优秀。

平安选择高收益（高息差），高风险（高信用成本）的追赶策略，更多是企业的一种选择，没有什么高低优劣之分，相信管理层比大家都清楚。就如同我们在股市选择投资标的一样，最关键还是要独立思考，别人云亦云！

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