为了便于跟踪$招商银行(SH600036)$ 和$平安银行(SZ000001)$ ,不仅要体验和观察银行的产品,还需要设计一套跟踪的指标。以前也用表格跟踪过银行的各项指标,指标数量太多,过于复杂,流于形式,反而没了重点。投资最重要的是主线逻辑,故想重新设计一套简化指标。今天将最近的思考整理记录如下。
一、核心业务能力指标
我认为银行核心的业务能力主要体现为:
1、客户数量(开发了多少客户)
2、客户资产(吸收了多少资产)
3、存款的利率(吸收存款的成本)
二、风险管控能力指标
风险管控没有直接可观察的指标,只能使用银行财报披露的数据,这些数据还是有一定的操纵可能。
风险管控指标主要考虑如下:
1、不良贷款率(贷款的不良情况)
2、不良贷款与逾期90天以上贷款的比值(不良计提是否充分)
3、拨备覆盖率(安全垫厚度如何)
三、经营管理能力指标
经营管理主要从资产盈利能力、成本控制和零售运营转化能力来考察,指标如下:
1、ROE、ROA(银行资产收益如何)
2、成本收入比(成本控制如何)
3、手续费及佣金收入占比(零售用户经营能力)
上述指标的选择原则:1不容易被操纵 2基于长期竞争力3重点观察零售业务能力
欢迎大家帮忙补充一下,是否有其他合适的评价指标,多谢!
后面我会基于上面的指标,设计表格和收集数据,进行比较分析并分享给大家!