1.国内经济触底、财政货币同时宽松导致通胀（猪肉/REIT），流动性充裕修复A股估值，汇率保值7.0-6.8稳定，应对日元、港币贬值，金管局外储危机，联系汇率承压，港股、A股同时下跌（宁德/REIT），北京喊话无限输血（腾讯/康诺亚），港股下跌后企稳
2.周边国家：疫情、战争导致供应不足，粮食、能源危机，卢布全年有石油天然气支撑；日元贬值到150后，引发滞胀，美日达成一致后，日本停止QE和输血美债（日元恢复升值）；欧洲通胀高企、跟随加息，南欧国家还贷利息增加、引发债务危机，开始欧洲版QE（欧元兑美元破1）
3.美国：被动加息抗通胀，但全年通胀高企、经济开始衰退，美股、大宗商品、黄金杀跌，美元回流到核心资产（苹果/特斯拉）和美债，抬升美债价格、压低收益率
资产池：
猪肉（21.5-24.5波动）
宁德（55倍）/药明（30倍）
中关村/张江/蛇口REIT