前诸葛

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8家全国股份上市银行，只有招行、平安银行给予1倍以上市净率，其它全部按破产清算给予估值，全部在市净率1倍以下。你说好不好笑？中国GDP增速再怎么差！也是雄冠全球！在全球最好经济环境成长的银行，竟然给予破产价估值。
那么，它们是谁定价的？不用说，它们就是公募基金等机构。
这帮硕...

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回复@幸运的团圆: 不这样说，你会买他的基金？每年都是最佳时机，是中国第一的营销策略！//@幸运的团圆:回复@否极泰董宝珍:每年都说是最佳时机

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回复@gdcyl: 在雪球这个地方，我发现只有招行谷子地，才是潜心研究银行的。其它很多人，要么是又鸟鸡，要么是马户驴，要么是抄书背书。//@gdcyl:回复@ice_招行谷子地:谷大，从你这个对比来看“招行不良生成率1.04%，正常贷款迁徙率0.64%；平安银行不良生成率1.7%，迁徙率2.04%；民生银行不良生成率...

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回复@gdcyl: 投资，不是背书，不是学生时期的背名言。所有的知识都必须活学活用。死读书，读死书，会出好果吗？//@gdcyl:回复@前诸葛:我之前也是这样认为，但是芒格说过，要选优秀的，平庸的就算打折更厉害，也会因为平庸，导致经营继续恶化

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回复@ice_招行谷子地: 不管怎样说，民生银行都在慢慢变好。不管怎样说，民生银行都估值太低，按香港市场估值，7、8个民生银行=1个招商银行。这是什么？这是胡乱估值！//@ice_招行谷子地:回复@gdcyl:自己体会。

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干脆每年利润增长的部分，都归管理层归有，这样更痛快，更爽YY！！！真他妈的王八蛋方案！！！

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什么股权激励？！意思就是公司每年利润增长部分的30%，归管理层所有。其余70%，归全体股东（含管理层持股部分）所有。太狠了！！

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回复@ice_招行谷子地: 虽然没那么容易解除，但仍有解除的希望。//@ice_招行谷子地:回复@小宝老爸在农场炒股:没那么容易解除

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回复@ice_招行谷子地: 我在2019年说，民行资产质量将在二、三年内恢复至健康水平，这一看法过于乐观。谷子地先生2019年+5年的预测，可能更接近于正确。
纵观雪球所有讨论银行业的文章中，只有谷子地先生的文章，是具有正面参考价值的。其它的大多具有负面参考价值。
这代表了本人给予谷子...

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回复@马克陈: 不懂银行，天天谈银行，真的很象宝珍珍，珍珍宝。//@马克陈:回复@ice_招行谷子地:周末面壁反思去，民生跟我的预期确实有一些不一样，这个在中报点评中说的很清楚了。
对于民生，我的投资逻辑也一直说的很清楚，我不认为会对大家负面的影响（如有影响也是自己负责，我始终言行一致...

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猪被杀了，快要断气，心脏急跳一回，这就是涨停。

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民生的坏账暴露于2013年，如果仅仅是宏观经济环境问题，那么应该在2018年出清。为什么？5年了，货款几乎翻一遍。那是什么问题？洪崎没有领导力、管治力，内控、风控如同虚设。用土话说，就是下属乱放数。他如果有良心，应该退回不应该拿的奖金。
董宝珍先生说，银行是同质化的。本人不大赞成。...

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民生银行领导层，应该勇于直面矛盾，敢于召开业绩发布视频会。大股东董事，也应该有代表坐在主席台上，不能只拿工资，连开个会都不参加，这就有点不象话。
民行领导层、大股东董事代表，应该勇敢地接受证券分析师、个人投资者代表、媒体记者的现场提问。

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拨备覆盖率贴着监管红线走。核充率贴着监管红线走。坏账大规模清理了6年，至今无法出清，象韭菜割了一大茬，又长出一大茬，没完没了。搞了20多年，负债经营还是高成本。这样的票，在资本市场有好的估值吗？任何人只要用屁股思考，就能得出准确答案。
真想炮轰管理层！董事长、行长们干什么吃的...

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$民生银行(SH600016)$ 民生银行资产质量，恢复健康的速度，就象百岁老人得了大病，都七年了，还没有完全恢复过来。

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民行真正着手处理坏账，开始于2015年，2020年是不是苦日子真正到头，还要打个问号？洪崎，有点象马谡，帐面才能大于实际才能。道听途说，还有点赖着不的意思。让他搞了一个凤凰计划，几年过后，民行还是乌鸡，没有变成凤凰。后来，明星企业家团队又继续听他的漂亮话，又让他搞一个XX三年计划，后来...

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本人是民行的小股东。今晚喝了点酒，要发泄一下。这些年，听了董文标、洪崎两小子的漂亮话，他们自称是中国最伟大的银行家，结果我这个愣小子还真相信了。其实，谁是中国最厉害的银行家？那就是已经退休的马行长。真正伟大的人，从不说自己伟大。招行有今天高高在上的估值，所有招行的小股东都应该...

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一万亿元的选择
假设你有1万亿元人民币，国家同意你花1万亿元独资买下以下银行，让你进行全资经营。但国家只给你唯一的选择，你将如何决择？
1.花1万亿元，买下招行。（ ）
2.花1万亿元，买下中国银行。（ ）
3.花1万亿元，买下兴业3000亿+民生250
0亿+中信2500亿+光大2...

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巴菲特的搭档芒格，应该学过《孙子兵法》：明修栈道 ，暗渡陈仓。也可能是受特朗普总统的影响，学习他的反复无常，满嘴谎言。又或者不诚实，不诚信，随时撕毁合约，翻手为云覆手为雨，才是美国社会真实的价值观。

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杭州银行呢？