司马21

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$招商银行(SH600036)$ 今年的银行股是否会是转折之年？
1:金融去杠杆，已经是不容置疑的决心，前期银行坏账已经进入消耗后期；
2:数字货币受益者一方面是金融科技公司，另一方面更是在金融科技方面加大投入的银行，比如招行和邮储；
3:随着经济发展，财富分层将更加明显，高净值人群的...

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$伟星新材(SZ002372)$ 最近看了很多关于伟星的好几篇分析，当然都是关于公司正向的投资思考，关于ROE，关于基本面，关于现金流，关于利润率，关于分红等等；我还是希望从反向思考一下，公司的成长前景，行业空间，行业排名等：
1:公司经营方面，高毛利率是否可以长期保持，是否会受到工程业务...

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$仁东控股(SZ002647)$ 记得在闪崩前就看到有扫雷的文章关注到这只票，当时还仔细看了一下里面分析的股权结构；大股东的多次倒手，背后资本方的实力，感觉运作的可能性远远大于经营的概率，实业不突出，没有明显的经营优势，不在自己能够理解的范围内，所以也不深究了；最后看了一下K线图，今年以来...

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我刚刚关注了股票$伟星新材(SZ002372)$，当前价 ¥20.00。

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$比亚迪(SZ002594)$ 看比亚迪的未来和预期；看确定性，持续性，成长性；
估值溢价来源：确定性>持续性>成长性；高成长性不可持续，持续性不可预知，所以确定性最昂贵；
难免有预测，但不能痴迷于预测，因为概率基础是50%，赔率和确定性之间又相互引导；
市场的价格就是对信息的...

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$科大讯飞(SZ002230)$ 1，在投资标的还未形成向上趋势的时候，更多的不是想象空间，在判断企业投资收益的时候，更多的需要倾向于公司的基础盈利指标，而不要被概念和未来的想象力所牵引躁动，此时的慢思考重于快思考；
2，当投资标的趋势已确立，而且市场的整体判定基本向上，分歧不是很大，那...

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$五粮液(SZ000858)$ 总结一下过去1年多的五粮液操作得失：
记录，大约90左右开始建仓，并逐渐加仓到100左右，上涨大约30%开始进入盘整期，内心最为焦灼的是今年3，4月份，开始时迅速下跌，特别想卖，说实话，再跌一些就真多忍不住了，然后是回本了以后，到了前期高点，差点就出手了，还是忍住...

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$福耀玻璃(SH600660)$ 反思一下自己适合哪一段交易：
1，希望在回撤过程中入手，但又在回撤超预期中摇摆不定，无法坚定持仓；优化方案，只在呈稳步上升趋势中建仓加仓，因为回撤中无法回避参考点和信息不对称的影响。
2，看好一只股票，因为近期业绩优异，可预期，可想象，就一见钟情，开...

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$先导智能(SZ300450)$ 看先导，看未来，看预期；看确定性，看持续性，看成长性；
估值溢价来源：确定性>持续性>成长性；高成长性不可持续，持续性不可预知，所以确定性最昂贵；
难免有预测，但不要痴迷于预测，因为概率基本50%，赔率还是要看确定性信息；
市场的价格就是对信息...

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$海康威视(SZ002415)$ 从美国的制裁名单出现海康以后，才算真正深入去了解它，虽然已经错过了最好的红利期，但向后的检索，也算是为未来铺路：
1，龙头市值巨大，成长更快，享受到更高的估值，这是对于前期更偏向于小市值，低估值的大华的一层反思。
2，国内市场前几年推进的天眼行动，智...

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$格力电器(SZ000651)$ 格力与美的对比：
1，产品方面：格力前期专注于空调单品，做到极致；美的涉及几乎所有生活家电，并且在多个重要产出点做到前三
2，发展方向：美的通过对外收购核心技术企业，达到产业链延伸，转型全球智能制造；格力试图破圈，希望自己做到技术突破，做手机，做汽车...

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$老板电器(SZ002508)$ 从老板电器的长期关注，总结一下过往得失：
1，关于产品，记得13年初老板跳空涨停，还给做地产的朋友打听品质，对方的回答异常坚定，烟机灶具首选老板和方太，本想着回调一些入手，结果再未看到自己的预期走势，看来买在高处是强者的实力。
2，关于市值，都说小盘股...

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$福耀玻璃(SH600660)$ 总结一下在福耀上面的失误操作：
1，入手点不算高，23元左右，但是时机不理想，在接近前高的地方，过于理想化的入场，预测会突破新高，结果迎来的却是跳空下跌。
2，下跌中，未执行10%亏损斩仓出局的纪律，结果越亏越多，打击了持仓信念，在底部反弹后的平盘过程中，...

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$千禾味业(SH603027)$ 作为后期看好，长期关注的理由
1，针对消费人群对于健康饮食的要求，强调0添加的原料，确实做到了吸引眼球，这也是我最开始注意到的原因，最近双11的销售成绩也能看到这一点；
2，错位竞争，既然是后起之秀，没办法和海天这样的头部去竞争渠道，那就寻找细分领域能够...

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$美团-W(03690)$ 美团作为新一代互联网生活全平台的小巨头，一路走来有必然有偶然，实属不易，他集各项互联网优势和创业精神于一身，我认为主要优势如下：
1，互联网思维的线上公司，但却有着阿里前期一样的地面铁军，商务团队，保障了线上线下业务的有效衔接，这个是前期的团购时期，其他公司...

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$乐普医疗(SZ300003)$ 1，不利预期逐个落地，显然，冲击超出了原有预期，那算不算是利空出尽呢；
2，支架降到了地板价，那是不是以前有需求的老百姓就能用的起了呢，这个潜在的增量市场有多大，可以展望一下；
3，把基础成熟的产品归入集采，倒逼技术创新，是否可以成为一个转折点；不过，...

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$乐普医疗(SZ300003)$ 1，这次集采算是黑天鹅类型还是灰犀牛类型呢
2，杀业绩是不争的事实了，那接下来是杀估值还是杀逻辑呢
3，都说需要逆向思考，这个算是利空出尽，还是行业逻辑改变的开端呢
4，护城河已失守，市占必然下降，剩余市场空间有限

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$传音控股(SH688036)$ 考虑一下在非洲的市场占比算不算上垄断的问题
1，50%以上的占比，有点像是10几年前的诺基亚（产品耐用，考虑周到）
2，技术细节一点不差，拍照+APP+生态闭环+智能穿戴，就算是把乐视的梦想，在非洲实现了，哈哈哈
3，利用品牌，渠道，服务的优势，优化产品品类，...

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$汤臣倍健(SZ300146)$ 产品业务模式较为简单，渠道销售能力很重要
1，生意的回报率处于较高水平，保持在20%以上
2，增长空间来说，膳食行业天花板较高，渗透率还较低，国家对于行业的整肃，有利于龙头集中
3，估值来说，还处于较低的合理水平，因为前期的商誉减值预期，市场担忧情绪，...