今天，锂电池板块迎来供给侧重磅政策利好，新能源车龙头ETF（159637）场内价格涨超4.5%，成份股全线上涨，新能源车龙头ETF（159637）的50只成份股中由28只涨超4%，当升科技、尚太科技均涨超10%，宁德时代、亿纬锂能、国轩高科、天齐锂业、赣锋锂业等一系列龙头跟涨。近期，处于估值低位的新能源车板块近期反复活跃，方正证券认为，锂链底部区间或现。$新能源车龙头ETF(SZ159637)$
政策面上，昨日，工信部电子信息司对锂电池行业规范条件（2024年本）》《锂电池行业规范公告管理办法（2024年本）》（征求意见稿），现公开征求意见。《征求意见稿》提出，锂电池企业每年用于研发及工艺改进的费用不低于主营业务收入的3%，鼓励企业取得省级以上独立研发机构、工程实验室、技术中心或高新技术企业资质；鼓励企业创建绿色工厂；鼓励企业自建或参与联合建设中试平台；主要产品具有技术发明专利；申报时上一年度实际产量不低于同年实际产能的50%。市场机构普遍认为，《征求意见稿》有助于鼓励锂电池行业技术进步和规范发展，促进行业高质量发展，推动产业加快转型升级和结构调整。
值得关注的是，据高工锂电，2024储能锂电池价格触底回升迹象明显。
此前，电芯企业产能过剩，企业价格战持续，使得2024年2-3月电芯价格降至低点，最低成交价至0.3元/Wh左右。进入4月份，储能电芯供过于求状态有所改善。据GGII调研，当前头部电芯企业均处于满产状态，近期电力储能280Ah电芯实际成交价已回升至0.35-0.37元/Wh水平。价格触底反弹的核心，来自供需变化及电芯成本的变化。
锂电电芯核心成本来自于各项主材的价格水平。
目前，正极材料依旧是电芯成本中占比最大的材料。根据GGII数据，2024年正极材料依旧占据30%的成本比重。而正极材料的降本幅度与碳酸锂的价格指数高度关联。GGII预计，从上游碳酸锂价格水平来看，全年碳酸锂价格将维持在10-12万元/吨水平。从另外几项主材来看，3月份负极、隔膜产量分别同比增加19%和38%，电解液产量也有所增加。
从储能电芯厂扩产步伐来看，亿纬储能总裁陈翔判断，经过一番理性调整后，当前储能电池产业整体已经进入到了理性和良性的新阶段。目前，储能电池厂商的扩产步伐均有所收敛，但头部厂商均提出了很高的长期产能规划。
光大证券指出，从2024年一季度盈利能力的边际变化来看，大多数锂电材料中游环节的盈利能力波动已逐渐收窄，且呈现企稳回升的趋势，特别是磷酸铁锂、电解液、负极等细分环节，环比均显示出盈利能力的拐点回升。
高弹性！新能源车板块处于历史低估区间，有望迎来反转
截至2024/4/30，新能源车板块估值（PE-TTM）为22倍，处于近三年36%的历史低估区间，比期间64%的时间都更具性价比（数据来源：中证指数有限公司，Choice金融终端，东财基金整理， 2021/4/30-2024/4/30）。
2月以来，新能源车指数已较低点反弹近22%，显示出板块的高弹性。（数据来源：中证指数有限公司，Choice金融终端，东财基金整理， 2024/2/1-2024/4/30）
当下，全球汽车电动化大趋势不改，国产新能源产业链已具备全球优势，新能源汽车产销与出口持续向好。而智能化将为汽车板块带来更多机会。乘联会预测，在小米汽车上市及新车型价格调整的背景下，加之新车型密集发布，市场消费热情将逐步升温。新能源车板块有望迎来反转。
（以上信息来源：公司公告，东财基金整理）
关注板块反转机会，选龙头
注：基金管理人对文中提及的板块和个股仅供参考，不代表基金管理人任何投资建议，不代表基金持仓信息或交易方向，个股涨幅不代表本基金未来业绩表现，不构成任何投资建议或推介。
$亿纬锂能(SZ300014)$ $赣锋锂业(SZ002460)$ #锂电池早盘走强，板块内多股涨停# #持续飙升！小米股价逼近20元# #低空经济再度下坠，中信海直直奔跌停#
风险提示：
基金有风险，投资需谨慎。以上内容仅供参考，仅代表撰文时市场表现，基于市场环境的不确定性和多变性，不作为任何投资建议，所涉观点后续可能发生调整或变化。本文引用数据仅供参考，不作为投资建议和收益承诺。基金投资人在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要及其更新等产品法律文件，充分认识基金的风险收益特征和产品特性,并请提前进行风险承受能力测评，选择与自身风险承受能力相匹配的基金产品进行投资。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利或本金不受损失。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。