我仅通过公开信息搜集，大概确定了美国在生物产业，1、想要获得更强的制造业供应能力和多元的供应，减少对中国的依赖，美国目前仿制药短缺才是重点。2、在人类基因组方向上会很严格，冠之安全名义，实则在未来医疗产业中基因治疗是重要的前景方向。华大也打击了美国基因设备企业，矛盾很深，这也是金斯瑞也被关注调查。3、针对中国的打击基本是从ndaa开始，所以行藏兄对这个解读很细致，我认为这个提供了非常重要的前瞻信息。对于CXO类企业,美国防部不认同对其军事造成影响，因此通过这条途径全面封杀或完全脱钩不会通过。4、美国想要医药创新能力，还不想药价太高，中国的低价工程师红利美国不会放弃，也没有谁能替代的，所以CRO早期阶段不会脱离。有韧性的多元供应链，这里会涉及到美国政府采购合同会优先他的合作伙伴关系，这个主要是商业化项目。
基于以上自己行藏兄提供的ndaa信息，药明进入ndaa已经几乎不可能，未来可能性也很小。生物法案当前版本并不能实现供应链短缺，和药明脱钩也对美国创新无益。而生物产业也是美国十分看重，因此，我认为和生物医药产业相关的法案还是会推出来，但核心不是和CRO脱钩，有两个重点会受影响，一个是基因业务，这一块大概率可以做剥离考虑，一个是美国政府的采购，且和医保无关的会优先考虑其它供应链，在这个框架下通过概率是比较大的。
另外peters这个人对生物制药产业的提案和关注是比较多的，目的在于解决供应短缺问题，去年12月初3558并没有药明，而是法案通过后90天内需要评估药明是否纳入，peters直接把药明加进来发起法案的初步版本，后来3月做了改动继续推动，4月BIO调查出来后，众议院新的法案版本，给到了2032年，还是一副脱钩姿态，并推动进入ndaa，被否。最重要的是peters并未再推动他的s3558进入ndaa，行藏兄提供的这个信息，这个我认为非常重要，不知道是什么因素让他没有标记3558，也许是4月BIO提供的调查信息，也许是同行特拉华州参议员的推动，也许是美国生物制药企业给参议员写的信…总之临门一脚的事却停了。这就回到药明做的事到底是什么，客户七成的小药企，大几千家小企业，需要提供柔性的匹配服务和产品，并不是每个行业都会出现很强的龙头，药明在这个辛苦的赛道和中国红利下做到了。

是的，搜集了这些信息综合分析，其实可以得出美国回归关键药品供应链安全这一主旨，所以现实的讲，康德那3%的基因业务肯定是没了大半的，但大体的cxo业务还是会保存完好，去年12月初的90天评估，至今也是不了了之，我倾向于国防部已经认为药明过关了

特朗普的执政纲领是在贸易和科技领域对华进行脱钩和制裁，主要措施是加征高额关税，但是在生物安全和社交媒体方面特朗普反而反对全面脱钩，所以他支持tiktok（当然也有选票因素）。
川普在任4年间药明从来没有受到过制裁，反而拜登上台后，2021年被试图加入实体清单，2022年被加入uvl清单后移除，2023年被众议院试图加入ndaa后被参议院反对，2024年生物安全提案。
所以川普上台后反而可能会迎来中美生物安全领域的蜜月期，毕竟川普要的很简单，你药明只要在美国设厂造基地加大投资增加就业岗位和税收，我川普就罩着你。
另外，2021年到2024年年年制裁，年年雷声大雨点小不了了之，怎么还有人觉得是偶然侥幸呢，还觉得今年不脱钩明年也得脱钩呢？
如果连续4年制裁失败，那从概率上就说明制裁成功率0%吧，这东西又不是dnf垫刀，失败次数多了反而能加大后续概率……
$药明生物(02269)$ $药明康德(SH603259)$

天不生@金融街行藏 ，药明万古如长夜

那篇文章我也看了，我的意思是，众议院这边单独通过是没有用的，同样的内容还要放到参议院再投票一遍才能送给总统表决，如果参议院这里peters（院内地位很高）主推的提案都不被接受的话，众议院这边的提案过来通过概率只会更小，如果真的像那篇文章猜测的那样，参议院完全搁置，就是好消息了

我仅通过公开信息搜集，大概确定了美国在生物产业，1、想要获得更强的制造业供应能力和多元的供应，减少对中国的依赖，美国目前仿制药短缺才是重点。2、在人类基因组方向上会很严格，冠之安全名义，实则在未来医疗产业中基因治疗是重要的前景方向。华大也打击了美国基因设备企业，矛盾很深，这也是金斯瑞也被关注调查。3、针对中国的打击基本是从ndaa开始，所以行藏兄对这个解读很细致，我认为这个提供了非常重要的前瞻信息。对于CXO类企业,美国防部不认同对其军事造成影响，因此通过这条途径全面封杀或完全脱钩不会通过。4、美国想要医药创新能力，还不想药价太高，中国的低价工程师红利美国不会放弃，也没有谁能替代的，所以CRO早期阶段不会脱离。有韧性的多元供应链，这里会涉及到美国政府采购合同会优先他的合作伙伴关系，这个主要是商业化项目。
基于以上自己行藏兄提供的ndaa信息，药明进入ndaa已经几乎不可能，未来可能性也很小。生物法案当前版本并不能实现供应链短缺，和药明脱钩也对美国创新无益。而生物产业也是美国十分看重，因此，我认为和生物医药产业相关的法案还是会推出来，但核心不是和CRO脱钩，有两个重点会受影响，一个是基因业务，这一块大概率可以做剥离考虑，一个是美国政府的采购，且和医保无关的会优先考虑其它供应链，在这个框架下通过概率是比较大的。
另外peters这个人对生物制药产业的提案和关注是比较多的，目的在于解决供应短缺问题，去年12月初3558并没有药明，而是法案通过后90天内需要评估药明是否纳入，peters直接把药明加进来发起法案的初步版本，后来3月做了改动继续推动，4月BIO调查出来后，众议院新的法案版本，给到了2032年，还是一副脱钩姿态，并推动进入ndaa，被否。最重要的是peters并未再推动他的s3558进入ndaa，行藏兄提供的这个信息，这个我认为非常重要，不知道是什么因素让他没有标记3558，也许是4月BIO提供的调查信息，也许是同行特拉华州参议员的推动，也许是美国生物制药企业给参议员写的信…总之临门一脚的事却停了。这就回到药明做的事到底是什么，客户七成的小药企，大几千家小企业，需要提供柔性的匹配服务和产品，并不是每个行业都会出现很强的龙头，药明在这个辛苦的赛道和中国红利下做到了。

图2和图3混入了奇怪的东西，建议删除

天不生@金融街行藏 ，药明万古如长夜

感谢大佬挖掘，可以来合联部分仓位

如果川普当选，加税60%，对药名有什么影响？

大佬为啥合联明显比生物强势德多，呀，这俩公司谁潜力更大，

满仓满融药明系，亏的慌，一天不来看大哥我都怕拿不住了

大佬，药明康德北向一直减仓，股东散户现在50万了，难道散户把筹码接了？

大佬，现在地缘风险预期很悲观啊，西方玩西方的，东方玩东方的，药明系两头挨打啊

怎么明显感觉这个被限流了？？