到现在为止最有水平的一篇分析$药明康德(SH603259)$ $药明生物(02269)$
打个比方,等于咱们这儿不允许公务员公费疗休养选择药明养老院,仅此而已,这个影响比例极低了,直接影响50万美金,间接影响即便有也不至于像医疗补助那样需要计提20%的美国营收。
因为美国是典型的小政府,全职公务员只有几百万人而已,加上半职员也最多只有2400万人。
目前我看全网对提案边际改善点讨论比较多的还是2032年豁免期,但其实这不是最关键的,最关键的边际改善在于业务范围只限制联邦行政机构、国营公司和政府设立的第三方独立机构比如美联储,禁止直接或间接采购使用了药明华大服务的公司的基因业务。打个比方,等于咱们这儿不允许公务员公费疗休养选择药明养老院,仅此而已,这个影响比例极低。$药明生物(02269)$ $药明康德(SH603259)$
兄弟,我没有办法看到修改后的法案,有没有原文链接可以看?按你这个解释内容,要比原先流出的内容要好的多。。
这倒是也验证了美国预算办公室的内容,替换药明5年损失50W美元,
如果只怼着华大的仪器类和药明少部分基因细胞治疗业务,而且不包含医保内容,那药明系真的就是白跌了.
总的来说作者偏乐观预期,但是药明目前的价位13倍PE,已经基本剔除美国市场了,现在还有豁免期,各个基金研究员的计算器可以按起来了.
目前有朋友提出,美国医保cms隶属政府,还是有可能包含医保,这里还有模糊地带,我们等听证会再看看具体定义吧,当前股价显然没有计入不扣除医保的情况,如果扣除股价涨50到100%都是合理的……
其实政府工作报告提到的生物制造以及最近要出台的合成生物顶层设计,恰恰就是为老美准备的,印证了那句古话:朋友来了有酒喝豺狼来了有猎枪。我们的反制措施案在纸上。
$#合成生物学#
$药明康德(SH603259)$
$华大基因(SZ300676)$
$凯莱英(SZ002821)$
可惜了,文件最后已经表明了包含的所有合同类型,都是按照FAR进行采购的。。。CMS的医疗保险跟医疗补助计划的采购合同也在限制范围内。$药明生物(02269)$
主要是我对指数不是很乐观,不然这个事件驱动,我会选择重仓买$康龙化成(SZ300759)$是个比较确定性机会
主要是低位板块轮动+事件驱动。
但是,指数差,容易通杀,尤其是高开容易没有性价比,大概率还是不去了.....
行政机构的定义在落地前可能都不会明确出来。
biocentry 在9号时新闻摘要:
The Select Committee on the Chinese Communist Party is crafting a revised version of the Biosecure Act and has tentative plans to release it as soon as Friday, sources close to the committee told BioCentury.
Changes to the bill that were presented to committee members Wednesday include expanding the bill to make it clear that it includes reimbursement and contracts by federal agencies such as CMS, the Veterans Administration (VA) and NIH, as well as provisions grandfathering existing contracts with Chinese biotech companies. ...
昨晚最终草案敲定后 的新闻:
Revisions to the Biosecure Act released Thursday evening provide breathing space for U.S. biopharma companies to transition away from Chinese contract manufacturing and development organizations.
Republican lawmakers, seeking to avoid parliamentary detours that would have slowed a House vote on the bill, backed away from plans to explicitly apply the bill to Medicare and Medicaid reimbursement. They may have substantially narrowed its scope, but this may not be clear until after it is enacted and implementation guidance is drafted. ...
分析是为了快速推进投票通过,删掉了波及面特别广的条例,也可能最终就不包括医保