迪马股份—从现金流量表的角度看迪马的权益

$迪马股份(SH600565)$ 从现金流量表的角度看迪马的权益。19年三季度报的现金流量表，销售商品，提供劳务收到的现金是169亿，去年同期是155亿，增长9个点。18年全年的销售商品流量是238亿，18年第4季度的回款占18年的65%，同比算，今年销售商品流入预计260亿，考虑回款率，我认为权益应该超过300亿。从这个角度看，18年权益是有一些注水，应该在280亿左右，今年相比去年应该还是9-10%增长。