回复@大铲Dachan: 要有持续的商品通胀行情，这样才能有持续的增长预期。
目前是受益于库存周期和制造业周期。但不像20年一样出现严重的供给问题。
所以回到大方向，商品通胀长期的趋势还是看需求端。需求端的通胀不外乎货币政策＆财政政策，或者说其带来的财富效应。
（1）目前预期利率中长期会在一个较高的水平；
（2）财政端通过债务向前端置换的方式，释放了大量流动性，这本身不可持续。
以上，在一个看real demand阶段，我还是倾向于反弹，获利要有止盈。 //@大铲Dachan:回复@我不喝汽水:怎么看energy和commodity stocks的大方向？