目前的国内多晶硅行业，在报的扩产项目基本上没有拿到能评，如果政府在能评方面不放开，到了明年底就没什么新的项目开工了，硅料会持续卡脖子。
新特明年底就有20万吨多晶硅产能满产了(后面可能再增加10万吨，但是能耗指标未定)，从运营商IRR标准反推，明、后年多晶硅价格估计维持在150元/公斤以上，平均综合成本5-6万，20万吨多晶硅预计贡献百亿以上利润。另外EPC、柔直特高压、新材料也是风生水起。特别是新能源运营方面，今年底装机规模达2GW，年收入就有15亿，毛利润11亿，后面每年增加1GW。

反观颗粒感，颗粒硅目前遇到质量和粉料两方面的技术难题，颠覆一说暂不成立。光伏产业链博弈，下游降价但多晶硅不为所动，22、23年硅料持续成为产业链卡脖子环节。新特22/23年硅料总产量约11.5万吨和20万吨，新能源EPC，柔直和风电运营快速成长，预计22/23年净利润都会达百亿级别。2pe的新能源公司，料已见底。公司回A如有进展会刺激股价上行。

去年研报，普遍预期今年硅料会涨到100甚至120以上，结果到了270。
22年，最缺的还是硅料，可以赚最多的钱，我就没看有什么机构认同硅料，他们总认为预期重要，可是他们就没预期对
$保利协鑫能源(03800)$ $新特能源(01799)$ $通威股份(SH600438)$