$禹洲地产(01628)$ 太冷清了，简单说两句。
5月8日的大新闻，禹洲集团、中国航天建设集团强强携手 全国首个“军民融合航天智慧小镇”将落户承德。号称总投资220亿（管理层说实际总投资大概120亿），规划建面280万平。

禹洲权益占比51%。整个项目，可售住宅建面180万平，商业面积30万平，其他的事主题公园，教育医疗康护中心等设施。整个项目，既有一级开发也有二级开发，总投资120亿，分五年进行，初期投资20亿。管理层估算，平均土地成本1500-2000，住宅售价8000-10000，最低毛利率也会超过30%。

也就是说，禹洲的权益投资总额大概是120*0.51=61.2亿，住宅部分如果全部卖完，可以收回180*0.51=91.8亿。节约下来30万平商业和一些公园，教育医疗康护中心等设施。
@StarringLu 一直在寻找面对行业毛利下行，具有持续获得高毛利土地能力的企业，禹洲也算是一个了。公司不断拓展业务模式，一级开发，旧改，产业小镇都做的不错。管理层比较靠谱务实，令人放心。2017土地平均成本是下降的。
ps：京承高铁2020开通，承德到北京车程35分钟，这个项目还有涨价空间。
沿海家园并购五月底能完成。
上半年与下半年推盘货值比例为35/65。
5.8元钱股价对应年底5pe和7%分红