2023-11-14 15:41
绝对比美图有壁垒,b端客户一般进入较难 进入了就是长期合作,前面被情绪错杀。。。一旦被价值发现,涨幅绝对不在美图之下!
同时,公司的制造业务板块虽实现了81%的增长,但这种增长很大程度上依靠并购业务来支撑,缺乏内生增长动力。网页链接
公司聚焦B端的AI应用层,优势在于在制造业AI领域的工程化落地能力,营业收入的高速增长主要依靠从软件到解决方案的范式创新,随之而来的是毛利率的下滑(高值外采硬件撑规模)。和我国AI四小龙相比,公司的财务状态是:更强的成长性、更低的毛利率(集成模式使然)、最低的研发费用占比、最低的销售费用占比、最好的经营性现金流(全部都很差)。公司在大模型暂时触及不到或没必要接入大模型的细分市场取得了阶段性成果,和大模型错开了竞争身位,但无法判断大模型不断完善后的市场状态。考虑到公司经营策略似乎更务实、更聚焦,给与10-15倍市销率,大约可得至少150亿市值。但在机器视觉产业链上,似乎公司所处的下游并非最佳投资方向。
网页链接
绝对比美图有壁垒,b端客户一般进入较难 进入了就是长期合作,前面被情绪错杀。。。一旦被价值发现,涨幅绝对不在美图之下!
ai终端来得太快。涨的太快。。。等等哈。都没买多少。。。就起飞了。。。
但凡在b点企业打工的人都知道。准入一家机构有多难。。。一旦建立合作,就会不断的加深,再叠加数据优势,涨幅炒美图,时间问题。