发布于: | 雪球 | 回复:16 | 喜欢:11 |
营收增速只是高增变低增,但利润的波动就会大得多了。景气周期是有个过程的,景气顶点可能就是当下。随着时间的推移,你就会发现天量资本开支下产能释放带来的冲击。
LZ的观点就是行业空间还在增长,还有不小空间,但是由于进入企业越来越多,营收会被瓜分,利润空间也不能保证。还有10%渗透率是全球,中国是30%,你不能保证A股这些新能源股票都能出海成功。
我觉得只是过了拔估值得景气周期吧,新能源这个时代主题得大周期还比较深远,鸡犬升天得周期过去了,赞同未来是个别分支得阿尔法行情,业绩逐步兑现得好得,依然有不错得行情,
总有人把行业研究报告里那点行业增速就以为是未来企业的收入和利润增长空间了,不知道微观格局的变化,更不知道那个行业增速其实本身也是拍脑门线性外推的成分[大笑]
新能源赛道不是只有比亚迪,我们讨论新能源,不是讨论比亚迪,就和贵州茅台和白酒既有关联,又不能代表一样。整体新能源尤其是新势力,现在看已经开始呈现危机了,比如用创始人命名那个.