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复星的投后管理
1.复星目前有40多条投资条线,喜欢招聘有产业经验的人,不会只招投行背景以及单纯做投资的人。此外,内部机制“投融管退”,即一个团队投资了一个公司,这个公司上会通过后,“谁生谁养谁管”都由这个团队来进行。另外,复星还有集中在集团层面的投后管理团队,会以“红黄绿灯”的模式进行定期管理,将团队本身的利益绑定在项目当中,作为约束的同时激励团队进行项目的主动投后管理。
2.投后管理一共有九件事情可以做:项目管理、分层管理、资源对接、资本运作及退出策略、人才举荐及法律顾问、价值输出、管理提升、公司治理及投资协议跟进、其他事项。
3.投决体系有三个层次,最上层是IC、投决会,包括6位执行董事和2位全球合伙人以及其他职能条线,包括法务、合规、财务等。第二层级是全球合伙人,其中大部分是行业专家。
全球合伙人需要为新项目背书,不仅仅是计分考评,还包括跟投,包括了团队跟投以及全球合伙人跟投,在此基础上上会,郭广昌董事长本人有一票否决权。
4.投后管理更多做品牌战略咨询的工作,类似麦肯锡团队,提供战略咨询还不如撸起袖子自己拿股权参与进去干。腾讯、阿里卖广告位还不如直接拿流量换其他公司股权。
复星投后管理的一些案例
1.英超狼队:3000万英镑买下狼队后,找来当日建议他们收购狼队的“金牌经理人”门德斯(Jorge Mendes)出手襄助,建组极具实力的教练团队和阵容班底。2年时间杀入英超,现每年转播权收入有1亿英镑。
2.clubmed:高星级转变和加大中国区比重。
3.葡萄牙保险:改善投资端,加大葡语区拓展。
伯克希尔的投后管理
很多人都说巴菲特投了之后就不管不顾,建议从57年的年报开始看