一哥们反复研读了高盛研报四五遍，总结以下几点，跟大家共享：
1.2021年赣锋锂化合物销量将超越雅宝成为全球第一锂盐公司。
2.2024年赣锋锂化合物的现金成本将达到6000美元/吨低于雅宝成为全球成本最低。
3.原材料成本对电池成本的影响通常不如技术变革可能带来的影响更大；
4.固态电池对锂的需求量是三元锂电池的4倍多。
5.每公斤电动汽车用阴极平均将消耗0.4公斤LCE锂化合物，每辆电动汽车乘用车将消耗26-172公斤锂。
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一哥们反复研读了高盛研报四五遍，总结以下几点，跟大家共享：
1.2021年赣锋锂化合物销量将超越雅宝成为全球第一锂盐公司。
2.2024年赣锋锂化合物的现金成本将达到6000美元/吨低于雅宝成为全球成本最低。
3.原材料成本对电池成本的影响通常不如技术变革可能带来的影响更大；
4.固态电池对锂的需求量是三元锂电池的4倍多。
5.每公斤电动汽车用阴极平均将消耗0.4公斤LCE锂化合物，每辆电动汽车乘用车将消耗26-172公斤锂。
有几点可以探讨一下：1.赣锋长协定单问题，赣锋得长协主要是为了锁定客户增加粘性的同时尽量烫平减缓锂盐市场价格的周期影响。也就是说锂盐价格下跌周期长协肯定比短单散单市场价格曲线跌的慢，跌的缓。锂盐价格上涨周期也比短单散单市场曲线涨的慢，缓。而且赣锋的长协价格基本是个价格公式：变量包括锂精矿价格，市场公允的碳酸锂价格以及氢氧化锂价格。也就是说再上涨周期锂矿价格的上涨不会完全吃掉赣锋锂盐上涨幅度，会有合理的空间。2.赣锋不是完全的锂盐加工股，是资源＋深加工一体化的，现在和未来赣锋主要的锂矿资源西澳马里昂矿山赣锋有百分之50股份，CO盐湖赣锋百分之51股份，索诺拉粘土赣锋有百分之22股份，皮尔巴拉赣锋有百分之6股份，也就意味着未来上游锂原材料涨价获得利润赣锋一样通过持股占比获得投资收益。比如马里昂矿上在锂矿价格最疯狂的17年，年利润达到了人民币17亿
$赣锋锂业(SZ002460)$ 关注这个股票很久了，毫无疑问，电动车对燃油车的替代趋势已经不可逆转了，在这个大的产业趋势下考虑赣锋，需要思考几个问题：
1.毫无疑问，锂价是影响赣锋业绩的关键因素，那么如果电动车从现在几十万到五年后的千万，锂价必然会上涨吗
思考：如果是作为基础工业产品，基本都是长年处于低价并且很稳定的，锂是不是会类似？
2.如果锂价上涨，赣锋的业绩必然好吗
思考1：产品的定价话语权是否集中到龙头车企和龙头电池公司了，赣锋目前也是和大厂签的长协，作为上游和乙方的赣锋是否有定价权，
思考2：即使碳酸锂和氢氧化锂涨价，但会不会被锂价的采购成本上涨抵消，增收不增利
思考3：赣锋对锂矿采购价话语权有多大，即在锂价上涨周期，能否拿到相当较好的价格
3.如果锂价不上涨，赣锋要靠什么来提升业绩
思考：未来五年，产能扩张的空间有多大
4.赣锋资产很重，资金需求量很大，想起一个类似的企业是京东方，持续的融资让产能扩大的同时业绩也长年起不来，亏损很多年，股价也长期低迷，赣锋会不会也类似
5.赣锋做电池的决心有多大，未来的重心到底是两个锂化工还是电池，或者并重
思考：赣锋的电池着眼点目前只是tws耳机电池，车用电池研发计划如何？
几个不太成熟的思考，欢迎各位理性讨论，目前只有十手赣锋，但在考虑是否作为下一个主要仓位股。
在高盛的研报里：赣锋的CO盐湖将成为全球碳酸锂成本最低的锂盐项目；墨西哥索诺拉粘土项目将成为全球氢氧化锂成本最低的锂盐项目 。
$赣锋锂业(SZ002460)$ 关注这个股票很久了，毫无疑问，电动车对燃油车的替代趋势已经不可逆转了，在这个大的产业趋势下考虑赣锋，需要思考几个问题：
1.毫无疑问，锂价是影响赣锋业绩的关键因素，那么如果电动车从现在几十万到五年后的千万，锂价必然会上涨吗
思考：如果是作为基础工业产品，基本都是长年处于低价并且很稳定的，锂是不是会类似？
2.如果锂价上涨，赣锋的业绩必然好吗
思考1：产品的定价话语权是否集中到龙头车企和龙头电池公司了，赣锋目前也是和大厂签的长协，作为上游和乙方的赣锋是否有定价权，
思考2：即使碳酸锂和氢氧化锂涨价，但会不会被锂价的采购成本上涨抵消，增收不增利
思考3：赣锋对锂矿采购价话语权有多大，即在锂价上涨周期，能否拿到相当较好的价格
3.如果锂价不上涨，赣锋要靠什么来提升业绩
思考：未来五年，产能扩张的空间有多大
4.赣锋资产很重，资金需求量很大，想起一个类似的企业是京东方，持续的融资让产能扩大的同时业绩也长年起不来，亏损很多年，股价也长期低迷，赣锋会不会也类似
5.赣锋做电池的决心有多大，未来的重心到底是两个锂化工还是电池，或者并重
思考：赣锋的电池着眼点目前只是tws耳机电池，车用电池研发计划如何？
几个不太成熟的思考，欢迎各位理性讨论，目前只有十手赣锋，但在考虑是否作为下一个主要仓位股。
我去年预测的赣锋成本端将在2023年超越雅宝成为全球最低，看来疫情影响会把这一趋势延迟到2024年。高比能电池技术的迭代必然带来锂元素成倍的消耗需求。
除了你，还有谁看见过所谓的研报
不涨，有毛用
雅宝成本多少？为什么那么低？
加油，必胜
“原材料成本对电池成本的影响通常不如技术变革可能带来的影响更大”
这个怎么理解？意思是指望锂钴降价推动电池降本不如采取新技术推动电池降本（比如固态电池提高能量比）