回复@海之光-Y: 1，应收应该是阿兹夫定的原因吧，2，研发增长18%，大概是9个亿，而资本化多了3个点，2亿不到，算下来比去年还是多7亿了，3，阿兹夫定主要销售期还是在一季度，去年其实卖的不多，600多万瓶而已，应该担心明年这一块。//@海之光-Y:回复@今日话题:1，应收账款暴增值得关注。是政府因素和有雷？大概率是政府因素复星。2，今年26%资本化率，去年才23%，减分项。为了股权激励，煞费苦心。3，去年因为复必泰跟那个阿兹夫定收入都超过了十个亿，而今年不好说了，谁能顶替上？4，制药毛利率提升和经营净现金流增加，难得。5，税后利润调节太明显，加上上次的无脑减持，好感全无。找机会还是走人，没把小股东的利益考虑进去的企业不值得长期陪伴。