| 发布于: | 雪球 | 回复：46 | 喜欢：74 |
刚刚烧好一块大饼，我反复打量反复欣赏，喷喷香得直流口水：
1.根据2007-2023年海油的产量年化增长率9.0%，2023年日均产量181万桶当量VS 2007年日均产量47万桶每天，增长3.9倍，根据目前已知道的项目规划和未来天然气等项目画大饼假想2024-2033年的产量年化6%，2034年开始0增长的稳产，
2.假想2024-2030年高速扩产时期派现率40%，假想2030-2033年进一步减速增产派现率50%，假想2034之后0增长的稳产60%派现率
3.按过去20年平均WTI油价70美元每桶（实际70.5美元），按过去20年（2003.01.01-2022-12-31）平均美元汇率7.00（实际上是6.9929）
4.按前面3个条件：大概中国海洋石油的大饼效果图如下：
2024年净利1300亿CNY每股分红1.09CNY；
2025年净利1400亿CNY每股分红1.18CNY；
2026年净利1500亿CNY每股分红1.26CNY；
2027年净利1600亿CNY每股分红1.34CNY；
2028年净利1700亿CNY每股分红1.43CNY；
2029年净利1800亿CNY每股分红1.51CNY；
2030年净利1900亿CNY每股分红2.00CNY；
2031年净利2000亿CNY每股分红2.10CNY；
2032年净利2100亿CNY每股分红2.21CNY；
2033年净利2200亿CNY每股分红2.31CNY；
2034年净利2200亿CNY每股分红2.77CNY；
2035年净利2200亿CNY每股分红2.77CNY；
.......
刚刚正想吃香喷喷的大饼时，又觉得口渴难耐，想大口大口喝些冰水，可是又发觉得先去尿尿才能喝得下水，于是就这样被尿憋醒了，我不知道前面说了什么做了什么哈$中国海洋石油(00883)$ $中国海油(SH600938)$
学习。赞同。[献花花]
既然是保守的安全边际，那就应该相对保守些，不然大饼明显太大了比烤炉还大怎么烤？[大笑]大师级的大厨一眼这饼就知道连烤炉都没那么大 : )
还早主要是我太相信直觉没检查 忽略了复利的增长威力。现在我把这块烧饼的配方和用料改变成如下：2024-2033年的产量年化从6.0%变成4.0%（最早版本模型6%年化产量增量130万桶 VS 4.0% 年化增产带来的78万桶 ），那么未来多年增产从今天183万桶每天增产到261万桶的当量，增加78万桶后就0增产的稳产，未来10年合计产量增长42%，利润也增长42%简化计算，那么数据就变成如下：
未来多年增产合计78万桶每天（未来我能统计到的国外就有36万桶的增产产能以上，另外是国内的油气和加拿大等42万桶增量，还有天然气等项目）
其他条件不变，同样的配料表，同样的面粉，减少一些水分[大笑]，烧饼缩小如下：
2024年净利1300亿CNY每股分红1.09CNY；
2025年净利1400亿CNY每股分红1.18CNY；
2026年净利1500亿CNY每股分红1.26CNY；
2027年净利1600亿CNY每股分红1.34CNY；
2028年净利1650亿CNY每股分红1.39CNY；
2029年净利1700亿CNY每股分红1.43CNY；
2030年净利1850亿CNY每股分红1.94CNY；
2031年净利1850亿CNY每股分红1.940CNY；
2032年净利1850亿CNY每股分红1.94CNY；
2033年净利1850亿CNY每股分红1.94CNY；
2034年净利1850亿CNY每股分红2.33CNY；
2035年净利1850亿CNY每股分红2.33CNY；
$中国海洋石油(00883)$
我发现兄台们还是太谨慎。见我之前贴子，当初我买入中海油时。预估他2026年在油价60美元时能赚900-1000亿。哪想到一年半之后，油价就到了100+，盈利达到了1400亿。所以我这里对大饼重新画画。在23年一33年这十年内。决对会有盈利超过2500亿，分红超1000亿，市值超15000亿之时。立贴为证。$中国海洋石油(00883)$ $中国海油(SH600938)$ @czy710 @会计误工人员
当下的市场做海油确实要长线持有，短期不可预知风险和波动太大了。我自己14万股，分红折算下来差不多一个月1万，知足了。本金就当不存在娃大了给他。
我拿了90万股，占总资产40%左右，持股收息，准备长持下去
是的，我就把中海油当定期储蓄
最近港股通又开始抛售了，切换板块，动荡环境下，高估息，低估值才是王道，加上中海油又具有一定成长性，可以抵御周期波动，拿着安心[牛]