药明康德是全产业的CRO公司，临床前、临床、商业生产，唯一一个外包医药公司一步到位的中国公司，其次是康龙；目前中国创新药的投入外加仿制药做的一致性评价再加上中国在整个行业中有工程师红利的优势，技术上也并不比国外的企业差，所以目前是一吃多的局面；这个行业还会持续景气；药明生物是从药明康德的生物制剂部门分拆出来的，背靠药明康德，药明生物在国内的市场份额有70%，同样也是依靠有工程师红利以及中国人工成本的优势；前面也说了，一款药从临床前到临床再到商业生产是分三块的，药明生物主要是做临床前这块，然后，这里再细分，从药物发现阶段、临床前试验、早期临床、后期临床、商业化发展阶段，每经过一个阶段，订单会不断产生。未来这块业务还会持续的景气，本身创新药就是要不断投钱去研发，最重要的是与时间赛跑，那么选择药明康德和药明生物这类的外包公司是提升效率和节省成本的最优策略，这是不会变的，研发时间越来越短，投入的钱越来越多，外包公司也叫作卖水的人，就是躺赚，而卖水人现在的风险点那就是创新药的退潮，但目前还看不到这样的迹象，未来还会持续的景气，药明我有这两天都在持续的加仓。