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实盘明细
注：持股比例=持股市值/账户总值。
历史收益
企业跟踪
重要事项
本周交易：调总仓位9%，海康威视→梦百合/浙文互联，清仓海康威视，建立梦百合/浙文互联观察仓，具体实盘仓位参照实盘明细。
交易计划：后续实盘投资组合将逐渐调整，以60-70%仓位布局成长型企业，30-40%仓位布局困境反转型企业。
本周，开立医疗的逆向投资逻辑已经显现，涨幅+24.20%，因此，短期内已无超额投资价值。周四，梦百合发布了2020年报和2021年一季报，整体经营情况与预期相符，未来一年是梦百合的重要建仓期，浩然计划对其仓位配置15-20%；浙文互联的逆向投资价值已经有启动的苗头，当前市值59亿元，浩然对其安全边际定位52亿元，计划仓位配置在10-15%；
具体投资逻辑详见
开立医疗：《中概率高赔率的投资机会》《经营困境确立反转——开立医疗2020年报点评》；
梦百合：《消费升级核心赛道-床垫行业笔记》《兼顾高赔率高概率的新经济龙头公司》《3年2倍的投资机会-梦百合2020年报点评》
浙文互联：《一家具有巨大预期差的逆向投资公司》《逆向投资逻辑逐渐展开-浙文互联一季报简评》
跟踪企业：本周，开立医疗、汤臣倍健、梦百合和浙文互联发布了2020年年报和2021年一季报，相关点评文章已上传星球专栏。
浩然随笔
随着梦百合的年报/一季报点评结束，2020年自己所跟踪的企业的年报季已经正式告一段落。未来3、4个月的业绩真空期，浩然在投资研究方面除了发布自己感兴趣的公司的投资研究成果外，还会开启"点杀环节"。专栏的朋友们可以提供一家企业供浩然选择，我会对读者们选出来的企业做一次深度价值研究，供朋友们作为投资参考。当然，对推选的企业会有一定的要求，届时再具体说明。
申明：格菲-浩然专栏，旨在研究优质上市公司，分享上市公司研究成果以及投资记录，而不从事任何荐股活动，更不提供具体交易指导，所有分析过的个股只作为公司基本面和估值层面的学术探讨。
授人以鱼不如授人以渔，望朋友们在投资的道路上永远独立思考，能逐渐掌握一套在资本市场长期捡钱的本领。只有值得做的事，才值得努力把它做好。投资是每个人一辈子都绕不开的事情，对于这样一件值得做的事，只有持续努力且正确的付出，才能有可能把它做好。本专栏愿意做大家的同行人。
