Rosenblatt：周五，将西部数据目标价从65提高到115，中性提升至买入，华尔街最高
1️⃣ 基于NAND闪存市场的增强，在需求上升、库存低和受控产能的推动下，预计2Q24年价格将连续上涨15%以上。WDC 在 NAND份额中占据全球第三。(三星第 1，海力士第 2，美光第 5)$中韩半导体ETF(SH513310)$ $美光科技(MU)$
2️⃣ 我们已在模型中上调了未来四个季度的 NAND 闪存平均售价假设，并继续将 NAND 闪存需求视为价格弹性。此外，我们预计在行业毛利率达到 30% 左右之前，不会出现显著的新产能扩张。
3️⃣ 我们将$西部数据(WDC)$ 12 个月目标价从 65 美元上调至 115 美元，基于 NTM 非 GAAP 每股收益的 13 倍。#存储芯片#