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$星网锐捷(SZ002396)$ 锐捷网络招股书申报稿 RAS_0001765B7C61513FE3889FB9561AE73F.pdf 网页链接
各位不妨看看。根据招股书，本次公开发行新股数量不超过 68,181,818 股，占发行后总股本 的比例不超过 12%，募集资金22亿，以此推算发行后总市值为183.33亿，星网锐捷目前持股51%，发行后股本摊薄到约44.88%，也就是82.28亿左右，保守假设上市后涨一倍，那就是星网所持市值就到164.56亿，如果涨3倍，就是246.84亿，而目前星网市值才132.7亿，低估太明显了。好公司当废铁卖。
根据星网锐捷与锐进咨询签署的《一致行动协议》，锐进咨询系星网锐捷一致行动 人，双方约定：（1）在双方持有锐捷网络股东权益期间，锐进咨询自愿与星网锐捷的意 见保持一致，并在股东大会做出与星网锐捷相同的表决意见；（2）在双方提名的人员担 任锐捷网络董事期间，锐进咨询提名人员与星网锐捷提名人员的意见保持一致，并在董 事会做出与星网锐捷提名人员相同的表决意见；（3）对于董事会或股东大会议案，星网 锐捷与锐进咨询应当事先就议案内容进行充分的沟通和交流，如果双方经协商无法达成 一致意见的，锐进咨询做出与星网锐捷相同的表决意见。显然星网持股虽然摊薄到44.88%不到51%，但是仍然牢牢保持实质性控制，将长期并表，那些说分拆是利空的，完全是瞎扯。
优质资产被剥离出去，一般都没有什么好下场$搜狐(SOHU)$$搜狗(SOGO)$$畅游(CYOU)$
股本摊薄不多，控制权又在手里，引进资本，扩大市场。如果只是为了圈钱，把收益最差的那块包装一下分拆上市不是更好。
锐捷好资产拆了，只剩星网，是否会更名为星网控股？这样会影响估值吧
不懂就一个业务为啥允许拆分。。。
谢谢分享
按招股书，12%股权22亿，摊博后51%变为45.3%，大约值83亿