回复@朱贰哥: 集采，反腐，还有两个D都是为了给医保省钱，医保结余是持续历史新高看上去是有钱的，得益于疫情期间的门诊量下滑医保资金结余是更充足的，但是婴儿潮是62年到75年，按60岁算，2022年开始的老龄潮将非常严重，所以医保的结余也可以理解为积累粮草应对可以遇见的严重灾荒
集采药品这块之前有统计，仿制药一致性评价过评的大品种的药品基本已经集采完了，整体过评品种也已经集采了2/3，具体到上市公司影响已经很小
中药是消费逻辑，和疫苗医美这些差不多，疫苗医美跟经济还是有点相关
医疗器械主要还是国产替代逻辑其次是出海逻辑
创新药这种赌石靠美元潮汐和政策
CXO可能周期反转还没到，晚周期的，但是股价确实跌过头了，还有美国那边的骚扰
估值是门艺术，赚钱效应强的时候百倍以上，赚钱效应弱的时候就是现在这种
否极泰来吧，二级市场长期这样的估值一级市场就真的要消失了，也是成为像房地产一样可以期待国家出政策激励的行业了//@朱贰哥:回复@金猪001:全指医药最近十几年最低点是2019.1.4号6991.28点，2024年2.5号是7497.17，没意外的话这两个都应该是历史大底了，这两个点位如果都守不住的话说实话那真叫人绝望了，这两个点位下面就是2012.1.17号的4051.95点了，几乎是不可能触及到的点位了。
医药十几个细分里很多细分估值依旧没有想象的那么便宜，这就很尴尬了，集采是长期不可逆转的，国内大环境对医药行业本身就不够友好，还有中药分流了不少市场，疫情这几年从上到下都掏空了只能尽可能缩减医疗支出，还有美联储加息创新药研发处于低迷期。未来即便有行情也只能在某些细分领域寻找机会。创新药等降息周期，CXO等药明康德，药明生物利空落地，医疗服务和医美最大挑战是大家没钱消费了，医疗器械总体上相对好些，血制品和IVD，医药商业连锁药房，原料药等这些不太起眼的细分可能会有不错的机会。当然还有最近两年走势倔强的中药，中药完全是另一种逻辑。