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今年最惨的板块是医药和芯片半导体,两极分化真的很严重,医药在连跌两三年后今年又跌18%最惨没有之一。今年最惨的板块是医药和芯片半导今年最惨的板块是医药和芯片半导

精彩讨论

朱书运05-23 17:00

牛市涨过头熊市也会跌过头,想当年通策医疗,爱尔眼科可都是到过200多倍pe的现在三十多倍pe却无人问津了,这就是股市,爱尔这三年业绩翻了一倍多,股价腰斩了两次,最高市值四五千亿现在1000亿摇摇欲坠,通策医疗最高市值快1500亿了现在200亿来回拉扯,通策那波牛市底部22左右最多时涨了接近20倍,当年有多辉煌现在就有多狼狈

朱书运05-23 17:32

全指医药最近十几年最低点是2019.1.4号6991.28点,2024年2.5号是7497.17,没意外的话这两个都应该是历史大底了,这两个点位如果都守不住的话说实话那真叫人绝望了,这两个点位下面就是2012.1.17号的4051.95点了,几乎是不可能触及到的点位了。
医药十几个细分里很多细分估值依旧没有想象的那么便宜,这就很尴尬了,集采是长期不可逆转的,国内大环境对医药行业本身就不够友好,还有中药分流了不少市场,疫情这几年从上到下都掏空了只能尽可能缩减医疗支出,还有美联储加息创新药研发处于低迷期。未来即便有行情也只能在某些细分领域寻找机会。创新药等降息周期,CXO等药明康德,药明生物利空落地,医疗服务和医美最大挑战是大家没钱消费了,医疗器械总体上相对好些,血制品和IVD,医药商业连锁药房,原料药等这些不太起眼的细分可能会有不错的机会。当然还有最近两年走势倔强的中药,中药完全是另一种逻辑。

熙熙攘攘77705-23 16:45

医药股除了中药其他都是庞氏骗局,创新药毛都没一个,最大的市场美国又被制裁可能退出。内部集采反复,还不如化工股,供给端内卷严重。融资端受制于美联储利率居高不下。从21年开始起码五年没法看。参考煤炭从2011年开始一直到2021年才反转

金猪00105-23 17:46

集采,反腐,还有两个D都是为了给医保省钱,医保结余是持续历史新高看上去是有钱的,得益于疫情期间的门诊量下滑医保资金结余是更充足的,但是婴儿潮是62年到75年,按60岁算,2022年开始的老龄潮将非常严重,所以医保的结余也可以理解为积累粮草应对可以遇见的严重灾荒
集采药品这块之前有统计,仿制药一致性评价过评的大品种的药品基本已经集采完了,整体过评品种也已经集采了2/3,具体到上市公司影响已经很小
中药是消费逻辑,和疫苗医美这些差不多,疫苗医美跟经济还是有点相关
医疗器械主要还是国产替代逻辑其次是出海逻辑
创新药这种赌石靠美元潮汐和政策
CXO可能周期反转还没到,晚周期的,但是股价确实跌过头了,还有美国那边的骚扰
估值是门艺术,赚钱效应强的时候百倍以上,赚钱效应弱的时候就是现在这种
否极泰来吧,二级市场长期这样的估值一级市场就真的要消失了,也是成为像房地产一样可以期待国家出政策激励的行业了

金猪00105-23 16:58

2月那个位置一定是全指医药的历史大底,因为从2018年熊市最低点以来的所有筹码基本都套牢了,而且缩量震荡非常久,筹码非常干净,剩下的持筹者大多数也不会卖了因为套牢严重且要卖早卖了。空头力竭,任何利空就容易脱敏,只要有点资金进来就容易大涨,进而带动赚钱效应引发新一轮大行情。外资最有可能点这个火,因为外资有医药偏好而美元潮汐又快结束了,他们要找洼地,每次美元加息或者降息都不会等到真正宣布那一刻才行动,都是提前脱敏提前抢跑,而刚好医药不管利空出尽还是基本面还是估值都有吸引力。所以整体我还是非常看好医药会有大的β行情。

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2月那个位置一定是全指医药的历史大底,因为从2018年熊市最低点以来的所有筹码基本都套牢了,而且缩量震荡非常久,筹码非常干净,剩下的持筹者大多数也不会卖了因为套牢严重且要卖早卖了。空头力竭,任何利空就容易脱敏,只要有点资金进来就容易大涨,进而带动赚钱效应引发新一轮大行情。外资最有可能点这个火,因为外资有医药偏好而美元潮汐又快结束了,他们要找洼地,每次美元加息或者降息都不会等到真正宣布那一刻才行动,都是提前脱敏提前抢跑,而刚好医药不管利空出尽还是基本面还是估值都有吸引力。所以整体我还是非常看好医药会有大的β行情。

05-23 16:45

医药股除了中药其他都是庞氏骗局,创新药毛都没一个,最大的市场美国又被制裁可能退出。内部集采反复,还不如化工股,供给端内卷严重。融资端受制于美联储利率居高不下。从21年开始起码五年没法看。参考煤炭从2011年开始一直到2021年才反转

05-23 16:53

经济下行,估值估值估值!为什么银行银行顶着房地产的利空涨,因为估值低。你说的这两个,再加个军工吧,a股三大散户最喜欢,也是最不可长期投资的行业

05-23 16:46

我的爱尔眼科,恒生医疗还在2500呢

美国药荒,不能与药明康德脱钩

05-23 16:44

想当年,喝酒吃药行情牛了好几年了

主流医药股估值还是太高,公司都是好的,管线都是有希望的。但估值偏高。
医药股的希望是那些站在角落里,聚光灯之外的黑马。

05-23 16:57

医院不惨,游戏电影行业都跌了10年了

物极必反