$迈瑞医疗(SZ300760)$ $新产业(SZ300832)$ $亚辉龙(SH688575)$
首先，欧盟主要针对EV，就是新能源车，宁德时代和比亚迪都没这么慌，顺带调查的医疗设备这么慌。
其次，医疗器械有低耗，高耗，IVD和医疗设备。只有低耗是顺差，其他全是逆差。制裁也是制裁低耗对欧盟才划算吧。
个别的，比如迈瑞的监护仪，64排以下CT，XR国内产品确实有进入欧美市场的实力，但核心零部件比如CT的球管是被拿捏的，好像供货商还是西门子？而且欧美是GPO直销为主，也是欧美巨头设备企业的主阵地，能渗透多少进去存疑。
迈瑞，新产业，亚辉龙IVD的POCT小发光可能能进入欧美的非主流市场，但主流市场的ICL等基本都是罗雅西贝的流水线，不认为迈新亚在产品力和营销能力甚至售后能力上有跟四大掰手腕的能力。因此理论上占比是不大的，反而是亚非拉这些第三世界的兄弟既适用经销商模式又更重视性价比，欧美市场支付能力高性价比没那么看重。至于安图生物和迈克生物，一个是出海刚起步，根本没多少营收，一个是根本还没开始重视出海，也没必要讨论影响，基本就是没有影响。
新产业来说最坏的情况顶多也就影响个1到2亿的利润，还是欧美市场完全消失的情况下才有可能。
彭博社的报道显示欧盟主要因为去年的安徽集采而希望通过调查与国内谈，其实也侧面印证了国产替代的逻辑是通顺的，以至于罗氏西门子要告到欧盟那边去。根据新产业业绩会的信息，未来的国产替代很明显将在A组头部几家企业间开展，中小厂商敢用的人少也不具备竞争优势，再好的厂家政策也没用。外资也感到要被替代的危机，中小厂也没啥机会，国产替代将在头部展开，国产可替代规模在200到300亿且行业仍以10%到20%增速增长，亚非拉一带一路的出口是稳固的，哪怕欧美市场全无，其实对化学发光的逻辑也没啥影响。