时间：2024-2-29
来源：天风证券
摘要
2024年1月，新能源车市场零售66.13万辆，同比增长93%，环比下降29%，环比下滑或受地方政策调整（如上海绿牌政策收紧）及12月末冲刺销量透支部分需求影响，但降幅仍小于23M1（-46%）。赛力斯/长安销量逆势增长，问界M7首登销量榜首，零部件渗透率上HUD/摄像头（≥10个）/激光雷达/电吸门环比增幅明显，渗透率分别为15.80%/16.68%/7.24%/12.90%，环比+5.04/+4.20/+3.81/+3/51pct。
智能驾驶：标配L2及以上渗透率42，21%，摄像头（≥10个）/毫米波雷达/激光雷达渗透率明显提升
标配L2及以上智能驾驶渗透率为42.21%，同比+4.61pct，环比+0.82pct。1）感知层：摄像头（≥10个）渗透率16.68%，同比+7.52pct，环比+4.20pct；超声波雷达（≥10个）渗透率25.37%，同比+6.93pct，环比持平；毫米波雷达渗透率40.37%，同比+7.69pct，环比+4.62pct，5个及以上渗透率较为稳定，达到8.46%，同比+0.86pct，环比+1.01pct；激光雷达渗透率为7.24%，同比+4.40pct，环比+3.81pct；高精地图渗透率为10.97%，同比1.05pct，环比-1.20pct。2）决策层：英伟达/地平线/Mobileye渗透率分别为4.64%/4.79%/1.37%，地平线渗透率仍保持略高于英伟达。3）智驾功能：车道保持辅助/自适应巡航/车道居中辅助/并线辅助/自动变道辅助/自动泊车入位/记忆泊车渗透率分别为44.60/44.07/42.08/37.51/17.50/19.35/2.92%。
智能座舱：HUD渗透率增幅较大，高通8155渗透率达19.37%
1）车载显示：大尺寸（10吋以上）液晶仪表/中控屏/副驾屏/后排液晶屏以及HUD渗透率分别为40.43%/90.31%/8.22%/3.71%/15.80%，同比-3.77/+6.73/+1.77/-2.56/+9.40pct，大尺寸液晶仪表渗透率下滑明显。2）智能语音：已实现高位渗透达84.46%，同比-1.47pct，环比+2.39%，高渗透率下出现小幅下降。3）座舱芯片：高通8155市场份额占比超过50%，渗透率达到19.37%，同时高通8295芯片开始登陆座舱。4）热泵管理系统：2024年1月新能源乘用车热泵管理系统渗透率达到26.53%，同比-6.32pct，环比-3.84pct。
底盘及车身：电吸门渗透率持续提升至12.90%，同比+4.88pct，环比+3.51pct
1）2024年1月，空气悬架标配渗透率为3.37%，同比-2.00pct，环比-0.12pct。2）无框车门渗透率为18.54%，同比+2.48pct。3）电吸门/电尾门渗透率分别为12.90%/42.06%，同比+4.88/-3.83pct。
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