持仓里有海天，个人觉得逻辑是伪永续，把海天跟可口可乐比牵强了，第一，可乐是全世界都存在的，海天不行，第二 可乐是可以每天重复消费的，海天不行，有周期，买瓶酱油啥的其他东西不可能一天吃完，但是有点好处是，海天是中国人家庭厨房必备的，如果你担心未来怎么怎么样，你可以把另外一个千禾买了，这种永续股你不需要考虑未来增速怎么样，未来要提价怎么样，各种情况，你只需要知道一个逻辑，厨房必备就行了，并且他有合理的利润，至于提价能力如何，还得继续看，海天这个分红 50% 已经不构成成长股的逻辑了，杀估值很正常，但是他的利润非常不错，每年把赚的钱分红，三五年业绩提升一丢丢，有了更多的钱开发更多厨房用品，拿着持续分红就好了，海天看远不看近，拿分红挣钱，不是挣估值的钱。

过去的高估值是因为以为他会走国际化，结果发现没法走，还有的跌

没有增长，我给个估值12PE，估计按照4% 算，只有10块钱的价值。

你可真会对比。你和美股对比，中国股市没有能买的。

哎，前几年从12涨到120多的过程任何一个时间点你提出这个真知灼见都能救好多人啊。偏偏不说！现在120跌到跌到30多了你终于说出来了

最多15，高一分钱不要。

股息率至少2%以上再说 到了2.5%会比较好 按照这个标准 还的跌不少才合适买入

我看贵州茅台也应该 10 倍 pe，都是做饮料的，受众还没可乐多

我给20，哈哈

估值也是个系统工程，海天总比茅台五粮液好吧，鉴于大A也没什么好票，所以20元买入合理。