持仓里有海天,个人觉得逻辑是伪永续,把海天跟可口可乐比牵强了,第一,可乐是全世界都存在的,海天不行,第二 可乐是可以每天重复消费的,海天不行,有周期,买瓶酱油啥的其他东西不可能一天吃完,但是有点好处是,海天是中国人家庭厨房必备的,如果你担心未来怎么怎么样,你可以把另外一个千禾买了,这种永续股你不需要考虑未来增速怎么样,未来要提价怎么样,各种情况,你只需要知道一个逻辑,厨房必备就行了,并且他有合理的利润,至于提价能力如何,还得继续看,海天这个分红 50% 已经不构成成长股的逻辑了,杀估值很正常,但是他的利润非常不错,每年把赚的钱分红,三五年业绩提升一丢丢,有了更多的钱开发更多厨房用品,拿着持续分红就好了,海天看远不看近,拿分红挣钱,不是挣估值的钱。