剑三老玩家表示,你说得针对剑三端游的并不特别准确。
$金山软件(03888)$ 谁在流血增持?谁在流血减持?
去年就一直在提剑网3重置版这个雷,可真没想到市场是这样跌。金山这个估值啊,当垃圾也不止这么点钱
起来可能只需要一点东风而已,而这东风应该就是指尖江湖或者WPS了。WPS的云办公产品推出的时间过晚,运营太差,给了腾讯办公可乘之机。
核心游戏指尖江湖第一次拖延是因为王者荣耀太火,第二次拖延是因为吃鸡,如果不是这些因素,提前半年上线完全没有问题,非核心游戏当然就可以按时上线,表现当然也不够核心
就基本面来说,几大业务游戏预期不变,猎豹披露下个季度就会恢复增长(当然增长率不高),wps增长强劲,金山云降价抢市场份额,保持前三
说细一点
游戏:端游方面剑网3重制版因为优化和大客户端问题,事实上是劝退了大量的玩家,上季度收入应该是0增长,目前已经解决了这些问题而且推出蓬莱资料片,恢复正常增长应该没问题;手游方面指尖江湖才是核心的核心,指尖江湖失败,金山手游才是真正的失败
WPS:截止2018年1月PC端和移动端总安装用户超过16亿,PC端安装用户7亿(月活跃用户数大概1.1亿),移动端安装用户9.2亿(月活跃用户数大概1.35亿),全球pc用户数应该不超过20亿,wps渗透率超过35%,移动端总用户数大概35亿,wps移动端渗透率大概27%,按照这个渗透率和活跃用户,离跟微软平分天下也不是遥不可及
最重要的是wps高层部分采纳本人之前在雪球提的建议:wps软件全部免费,wps云空间收费的策略;目前在国外wps采用个人版wps,企业版收费的策略,个人觉得应该彻底一点,全免费
猎豹:公告已经披露下季度恢复增长,而且目前12亿美元市值,接近6亿美元现金,剔除现金非美利润市盈率不到6倍
当然金山云仍然是亏损大户,一个季度亏超过1亿,消耗现金,不过云计算前三都在亏损(跟亚马逊微软当初一样),阿里云季度收入35.99亿,季度亏损7.89亿,金山云收入4.68亿,亏损大概1亿