半导体风向标，强周期股$美光科技(MU)$ FY24Q2财报业绩大超预期，自己做了一个视频快评，链接 网页链接
内容摘要：
1）美光的收入、毛利率和每股收益远高于公司指引的上限,也大大超越了华尔街投行的一致预期。最引人注目的是每股收益这一项, 上一季度每股亏损为 0.95元，去年同期每股亏损为 1.91元。原先市场预期这次是亏损0.25元,结果出来是盈利0.42元, 一个大大的惊喜. 怎么做到的呢? 答案是除了正常的经营努力之外, 还受益于有利的所得税影响，这个影响约为每股 0.34 元, 另外还受益于库存减记. 但无论如何, 这个结果都令人满意,美光比大家设想中的提前一个季度恢复盈利, 也就是说他从底部上升的势头比大家想象中的更快更猛
2）美光的 HBM3E 产品已经通过了$英伟达(NVDA)$ 的认证, 会应用到英伟达的最新系列产品中. 此外美光透露其在其他厂商处（我估计有$AMD(AMD)$ ）的认证也进展顺利.
在刚过去的季度中,美光开始批量生产并确认了 HBM3E 的第一笔收入，随后进入大批量发货阶段, 有望在 2024 财年在 HBM上获得数亿美元的收入，并预计 HBM 收入将从下季度开始提升美光的整体毛利率。美光透露, 其 2024 年 HBM 已售罄，2025 年的绝大多数供应已经分配。这些信息表明美光在AI领域的进展要比大家之前想象的要快.
3）行业指引方面，大部分和上季度一致。传统服务器有望在24年复苏；手机和电脑还是老调重弹（AI PC和AI 手机）；汽车/工业方面已经是连续四个季度表示乐观了，和其他汽车/工业半导体公司形成鲜明对比。
4）美光/三星/海力士的策略都差不多，都是将资本开支投向HBM，在传统成熟产品上实施控产提价策略。到目前为止，这个提价策略还挺见效。