魔蝶 的讨论

是的。这两天$博通(AVGO)$ 走势明显强于板块，更明显强于他自身的历史水准。
AI硬件领域（定制AI加速器+其他网络互联产品）的走势更加明显是一个原因。这次财报正好是23财年四季度，因此可以给出全年的数据。这一次给了更细致的，就是将定制AI加速器芯片，和其他网络互联产品分开了，这样就让人对其发展趋势有更明确的了解和期待。
另外在问答中，CEO赞同了AMD的看法，就是目前市场对AI硬件这一块的需求还在加速（而不是维持或者减速），而之前有投资者担心市场需求整体会减速，或者说即使有大部分也被英伟达拿走。
不过我个人也认为“VMWare的形势明朗”才是这次上涨的更重要推手。理论上博通这样的体量，纯靠概念是无法大幅度推动股价的，这些概念必须要最终体现到业绩上才行。这一次博通就有一次做到了这点，给出了VMWare后期整合很明确的时间表，能产生的效益等等。数字非常明确，而且让人有信心。
另外就纯半导体行业的内容来讲，博通在库存控制这一块做的非常好，再次遥遥领先于同侪。

应该是vmware. 最初的2024指引是比市场预期低的，但是提到了vmware的几个情况：1/ 转订阅，所以初始会低一些，未来三年双位数增长；2/ 只有11个月收入贡献；3/ vmware剥离了大概20亿的saas

博通动作好快，现取消 VMware 的本地永久许可证，还准备通过停止向 VMware 客户销售支持和订阅（ SnS ）续订服务，强迫这些客户采用订阅模式。

正好今天$博通(AVGO)$ 大涨9%，首次突破千元大关，自然也是创了历史新高。
市场简单将其归因于花旗的看多分析报告，但我总感觉投行的看多报告肯定是有益的，但不足以导致这么高的涨幅。博通的特点是大型蓝筹，价值和成长兼备；股价走势是稳步慢牛，很少会出现5%以上的涨幅。
最近的AI硬件代表中，$英伟达(NVDA)$ 稍微有回调，而$AMD(AMD)$ 和博通的走势都比我预期的要强。我还在思考这背后的原因。正好博通刚发了财报（还没来得及看），打算好好看看，争取能写篇总结。

虽然$博通(AVGO)$ 是$谷歌C(GOOG)$ 的定制芯片（TPU）的受益者，而且事实上Meta （我估计也包括微软等）的类似定制芯片都找的是博通，博通的AI加速器定制芯片业务也事实上获得了极大好处，但是博通还是比较清醒的，他们认为最终还是通用GPU会胜出，这个观点可以从其在多次与投行的会议中得到证实（比如在9月初的高盛会议中）
当然，这其实是一个度的问题。这个市场肯定在扩大，所以定制芯片的销售额肯定在增长，但是要说其市场份额，我觉得就难说了。
如你所言，市场投资者在交易“TPU抢夺$英伟达(NVDA)$ 的GPU市场份额”这个想法，也确实是很有可能的。（另外，我始终怀疑，更多的投资者，是想炒作谷歌的产业链）

这个世界的顶流科技公司干的热火朝天，我们却在以谁屯了多少gpu硬件为荣，真的不是差一两个维度那么简单[哭泣]

可能咱们两个对于谷歌的TPU看好程度不太一样。
我个人认为谷歌的TPU会有位置，但它无法走出谷歌的一亩三分地，形成对英伟达GPU的挑战。

虽然这两天涨的有点莫名其妙，但是我觉得vmware的成功收购 应该起了重要作用，市场上还是很看好 Vmware对AI的参与的

我是说市场这样交易的。我也认为asic不会吃掉gpu太多的市场。

因为谷歌啊，预期tpu抢英伟达gpu份额