回复@贴地飞行的鲸鱼: 基于$Enphase Energy(ENPH)$ 管理层的优良历史记录，我一直对enphase很有好感。总想着当前宏观环境虽然很差，基本面确实不好，但是股价也跌的多，是否已经跌到位了？
但是抄底是技术活，自己终究是没这个能力。还是观望/等待吧。
刚看到enph盘后又跌了6%，眼看着奔70元而去了（说实话这个价格真没想到）。想着说这不前两天才因为财报跌15%破了80元嘛，怎么又跌了？然后看到$Solaredge(SEDG)$ 刚发布财报了，盘后跌20%，问题是之前SEDG已经发布预警，已经提前单日下跌30%了。。。就感觉短期内情绪主导了市场，大家进入一个循环下跌的状态。//@贴地飞行的鲸鱼:回复@贴地飞行的鲸鱼:$Enphase Energy(ENPH)$ 财报快评
1）这个季度的财报结果，很多指标比市场预期的要差。当然，现在太阳能板块整体形势也是最惨，因此股价走势跌跌不休。
2）我认为现在最大的问题之一，就是管理层对于市场的变化总是过于乐观。已经有几个案例了，比如最早认为加息对顾客的购买行为没有大的影响；NEM3.0推出后乐观认为人们将投入更多的钱购买光伏+电池；后来认为炎热的夏天/高涨的电费将让人们踊跃购买太阳能；上季度发觉经销商库存太多，开始主动减少出货，但认为一个季度就差不多了（现在发现不行，又推后两个季度）
对于欧洲市场的下降，目前管理层的态度还是比较乐观，我持怀疑态度。
3）基本上上次财报总结的几大关键变量都没有好转（其实基本上都是恶化了）。比如利率，虽然很多人认为到顶了，不过到顶不意味立刻下行；渠道库存原先认为需要一个季度修正，现在变成三个季度了；NEM3.0对光储一体的刺激，现在认为要到24年下半年见效了。。。
4）当前其实还有一个争议焦点，就是产品定价。公司选择了不降价（这样毛利率还比较好看）。这是公司的经营决策，外人无法多加评议。不过当前的大环境就是市场上竞争太激烈了，都在降价。管理层为自己辩护说，客户/经销商如果选择那些便宜的产品，最终会在产品维修或服务上付出更多的钱。话是这样说，但这意味着短期之内公司的产品销售会比较困难。。。
5）这一次管理层的最新预测是24年下半年会复苏，拭目以待吧。可以先等24年7月底的财报。