$华润燃气(01193)$ 27.8继续加仓华润燃气,若继续下跌给机会,继续加。这种商业模式优秀、市场地位控制了大部分直辖市和超过一半省会城市的公司,带来的是长期稳定、逐渐增长的现金流,竞争壁垒深厚,护城河宽广,也就是确定性极强。现在因为短期因素,也就是天然气价格的剧烈波动,以及疫情对工商...
我也关注过华润燃气,觉得最大的问题是未来配套费的减少导致利润下滑,未来roe可能会小于10。房地产下滑的时代供热供水供燃气的企业都不敢碰。
毛利率进一步下滑,现价20几倍PE就没吸引力了。