对分级基金套利保持一定谨慎今天分级基金的B类基金大幅度溢价,导致大部分分级基金A类+B类市场总价超过母基金,很多溢价在20%以上。如果这类溢价维持,一般T+3日卖出将会有不菲的收益。简单这样看,确实没有问题。不过需要关注的是,最近两三日套利资金多的吓人。举例说明。溢价率最高的基金,161718,300高贝B。在12月1日A+B溢价比较多的时候,就已经出现了大量的申购盘,具体数据如下:2014-12-04 总份额 41,082,006.002014-12-03 总份额 22,404,424.002014-12-01 总份额 3,751,256.002014-11-28 总份额 2,712,033.00你没有看错,从11月28日到今天,基金份额增长了15倍,也就是说整个基金的总规模增加了15倍。今天300高贝B开盘就接近跌停,虽然收盘涨停,但这主要是大盘今天狂升的结果。今天的套利盘主要是12月1日申购抛出的。想想看,到12月3日,12月4号这些申购的套利盘全部涌出的时候,如果大盘不配合上涨,将会导致多少个跌停?再看另外两个例子:鹏华地产 母基金 对应的地产B和地产A 这几天申购的情况:2014-12-04 296,228,350.002014-12-03 190,113,167.002014-12-02 101,838,307.002014-12-01 49,571,495.002014-11-28 44,636,996.00情形类似,在11月28日之前,申购增长还算正常,但是从12月1日开始A类+B类溢价之后,申购份额增长非常惊人,总份额达到了28日的6倍之多。这些大部分恐怕都是套利盘,这么多资金一起压到分类B和分类A,将会是什么结果?同样的情况是,今天地产B开盘也是直奔跌停而去。而12月1日参加套利的资金才仅仅只是最近参加套利的增量资金的1/6左右啊。如果下周二或者下周三大盘不配合上升,很可能是悲剧性的踩踏事件,B类基金3-4个跌停板并不是不可想象的。想着套利的朋友,一定要谨慎啊!虽然12月1日参加套利的朋友到今天赚到大钱(获利有10%到20%多),但是明天仍然想着套利的,结局会怎样?$地产B(SZ150193)$ $军工B(SZ150182)$ $800医药B(SZ150149)$ $医药B(SZ150131)$ $信息B(SZ150180)$