$碧桂园服务(06098)$ 碧服出了盈警，23年的利润和核心利润都是不真实的，换了管理层，关联应收款全部减值，公告说后面的一部分业务只计入了成本，在款没有收回来钱不计入收入，这样就会影响当下业务发生时的毛利率和净利润，因为这块在记账上是做一笔亏一笔的。一些增值业务，23年缩减也会有关闭业务的费用。所以23年可能业绩已经是洗过澡的业绩了，重点还是24年，按照关联交易公告，24年还会产生7个亿上限的关联交易，3个多亿是空置房物业费，3个多亿是非业主增值(这块剩下的是大概率能收回来的项目才接的活)，这块能收回来多少钱，23年一把计提的23个亿应收款能回拨多少回来，如果这两块能加起来能控制在3个亿的损失，那24年真实业绩应该就是40个亿以上的净利润，按港币算，不到4倍PE的估值。 24年应该是碧服的触底回升年，然后有潜力成为一个优质红利股