长飞光纤在周二涨停，当天龙虎榜5个席位4个机构一个北向，合计买入约2亿，当天长飞光纤一共交易量5亿。
三个串在一起就明白了。对，是光纤。
光纤这个东西市场也太久没动静了，要不是那天的龙虎榜可能不会被注意到。
那光纤现在的基本面是什么呢？ 量价齐升。
光纤行业几经沉浮，亨通光电从2014年的2块多到2017年的30块钱，就是当年4G建设大爆发的结果。后来行业又面临产能扩张，需求减少。导致行业洗牌产能出清。但是从2021年下半年开始，光纤的价格又略有回暖。到了2022年价格更加上涨明显。普通光纤价格从2020年的20元到2021的24元到2022的35元每芯公里。另外，在量上，今年6月份光纤出口1900吨，去年6月出口810吨，同比翻倍有余。
从龙头长飞光纤的业绩来看，2022Q2扣非3.06亿，2022Q1扣非1.57亿，2021Q2扣非0.86亿。同比增长255%，环比增长95%。这种耀眼业绩，出自了这么一个冷清的赛道 光纤。
今年大热的储能赛道的业绩先锋，也是季度业绩环比翻倍，同比增长200%多。目前鹏辉能源市盈率79，长飞光纤31。当然储能赛道这个光沾上了 多拉点估值也正常。
那光纤行业的量价齐升能持久么。
从量的角度来说，这个行业苦了太久了，中天科技和亨通光电已经大力发展海缆业务了。富通信息2018年Q4开始就稀稀拉拉的动不动单季度亏损，中利已经叫ST中利了。所以这两年多的是产能出清。目前不是需求有多么旺盛，而是供应确实不足，需求稍有抬头就是供不应求和涨价。同时，我觉得除了长飞光纤这种大厂可能有兴趣扩张点产量，别的企业兴趣不大。因为这边海外5G建设和国内东数西算等数字新基建弄完之后，还有那么多盼头吗？现在规划产能等产能出来，又是什么价格？多久能收回成本？
具体到企业来说，目前长飞光纤的产能已经不够，开始外采。
所以，这次的价格反弹还是有持续性的，但不要盼着价格一直往上。能维持价格，让企业有不错的利润就好。（长飞光纤的毛利率也已经上升）
一：长飞光纤的光纤业务占比最多。别的要不公司快黄了，要不核心业务已经不再这里了。
二：长飞光纤最大的利润来自于光纤预制棒。从光纤预制棒到光纤到光缆，70%的利润再光纤预制棒环节。真正享受涨价，产能最缺的也是这个环节。
还是得感谢自己前天半夜的研究，能让我今天重仓涨停。希望能够深入研究的朋友可以一起合作，分享思考结果。（量、价、行业地位、行业历史、行业趋势、产业链利润分配与竞争格局等等）
$长飞光纤(SH601869)$ $亨通光电(SH600487)$ $中天科技(SH600522)$
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