长坡厚雪之新冠特效药-山河药辅

隔离第三天。

今天卖出了 $雅本化学(SZ300261)$  ，一周的时间，收益超过了70%，这是我未曾想到的。

昨晚辉瑞的新冠特效药获得美国FDA特批，也宣布了辉瑞的Paxlovid在美国和欧洲可以正式销售，美国和欧洲之后，全球正在疫情肆虐的其他国家相继都会使用，这点就不用多解释了，以美国和欧洲医学的严谨程度，其他国家就不用再验证了，能用上就不错了。

所以特效药赛道可能是目前最好的厚雪长坡，短期内这种供需矛盾的激化程度，会激发出一批牛股，是整个赛道的狂欢，当然也会出一批五倍以上的股票，我相信雅本，尖峰，山河之中就有可能。

以目前疫情在全球的发展程度，要想依靠疫苗来解决基本上是不可能了，最终一定是通过特效药来结束这场旷日持久的疫情，所以以这个思考逻辑来看，疫苗股和检测股，目前已经成为预期降维的赛道，而新冠特效药的赛道，才刚刚展开，目前跑出了连续20cm涨停的雅本化学， $尖峰集团(SH600668)$  和西陇科学在跟涨，还有舒泰神也在蠢蠢欲动，不过整体来说，都处于底部区域，雅本翻倍之后，pe才60，也符合这种长寿药的估值体系，比起新能源和电子烟，现在还在山脚下，我今天出了雅本完全是因为仓位轮动，雅本的AKG马上上市，后期可以长线看好。

雪球大佬 @霸蛮invest  最早提出这个赛道，我也很认可，最近他又拆分了辉瑞Paxlovid的三个中间体，雅本的卡龙酸酐只是其中一个中间体的中间体，这就很专业很细致了，但是资本的放大镜选择性的给了逻辑最为通畅的雅本，有专利，有商业量产，市场唯一，所以换来了连续涨停，而另一家原本有专利的尖峰目前还在地板上趴着，这就是双主业的弊病，其实从财务指标上看，尖峰如果没有财务造假，好过了市场上99%的股票，这也是我安心持有的主要原因，尖峰今天突破了年线，我认为现在到明年六月份，尖峰有翻倍的可能。

回到今天要说的主角， $山河药辅(SZ300452)$  ，我之前在文章里也提起过这只股票，市值不高，只有30亿，昨天和今天涨了10%之后，PE也只有35，这对医药赛道来说不算高，山河主要赛道就是辅药，而且已经通过了美国FDA认证，和辉瑞原本就有合作，辉瑞的特效药获批后，除了几个关键的中间体，辅料的需求也是急剧爆发的，放着现成的合作伙伴和已经多次验证过的辅料，这就不用多选择了，产能有多少先上吧，全球人民都在眼巴巴的看着呢。

山河占据创新药辅料的30%的份额，妥妥的头部老大，当一个行业极具爆炸的时候，最受益的肯定是头部企业，资源和信誉向头部集中，他们能获得的统治力和话语权也是其他小企业无法比拟的，这是山河的底层逻辑，再加上股东里有复星医药，复星的体量基本上就保证了山河的基本盘，不会没有业务，光复星的量就够保底了。

山河在上半年有两拨机构的调研，尤其是高毅的邓晓峰亲自去的，调研完了回去就买进了前十大股东，虽然很多散户都对高毅非常反感，但是不可否认高毅这样的头部基金他们的投研团队绝对是行业最厉害的之一，邱国鹭和冯柳的书我都读过一些，文如其人，安静平和，这样的投资品质我是非常喜欢的，最近几年邱老师的基金虽然业绩一般，但也正是说明了高毅投资的独立性，并没有拥抱新能源，一直保持了克制和忍耐，这是投资里最重要的。

这几天基金排名的年度大戏开始，排到前几位的甚至是最近一两年刚开始管理基金的新手，基本上是梭哈拥抱新能源赶上了，年化收益超过了100%，成为市场上当红辣子鸡，就像前段时间我自己年华收益70%的目标没人相信一样，我更不相信他们基金可以这样高增长，运气被当作了能力，那么明年潮水退去的时候，就是投资者买单的时候。

我个人持有山河，请谨慎抄作业，今年以来我本来是自己记录投资的文章，很多人抄作业赚了很多钱，赚钱的时候也没见给我打赏，但是中铝回撤那一拨，竟然有几个脸皮厚的出来责问我。。。

所以，抄我作业要谨慎，盈亏自负，勿谓言之不预。

今天就写到这里吧，山河看翻倍。