mark下，听上去不错。。不过宠物的寿命比一般企业都要小, LTV/CAC不够高的话盈利能力会上不去，后面看看交叉销售效应强不强

今天有空好好的看了看sec filing，貌似shipping 这块放在SG&A里面了。CHEWY是放在COGS的。初步测算这块有25%到30%的revenue。这样看下来，GROSS margin被高估了，应该还是比CHEWY高，但是吸引力大幅下降。LTV/CAC也大幅下降（只考虑 true gross profit).

补充几点。
第一点，Bark的客户粘性很好，IG，TWITTER，FB粉丝明显高于别家。可以看得出来他们的direct marketing team做的很好很聪明。这些在后期减少获客成本和cross sale都是很好的平台。粉丝间愿意分享和朋友推荐，让我想到了另一只cult stock: Peloton。
第二点，TAM的扩张。公司最近在招international ops VP. 这个应该是一个比较有效的TAM扩展。
第三点，还是TAM的扩张。在产品品类方面应该远远没做到天花板。在investor call上有人问会不会做meow box.管理层进一步说明了不排除这种可能，还半开玩笑的说可以做其他companion包括马呀，甚至宝宝的相关服务。
偶感觉这支股赔率还是很不错的，就如楼主所说，估值恢复可以吃2-3倍，长期持有成长（未来三年）可以再吃2-3倍。$Northern Star(STIC)$

再等等我调仓来买你！

mark ps6 毛利60的宠物用品股

这是买了以后开始种草吗？我买早了，被套着

今晚追一些

BARK。感谢分享。我刚打赏了这个帖子 ¥6，也推荐给你。

mark一下

写得很好，谢谢分享！