还有重症新冠特效药的逻辑也有些看法,从过往看,外国的大药企没有研究重症新冠特效药,是没有能力吗,不大可能,逻辑是,会不会是一但重症,恐怕不是病毒的因素了,是病毒引起的人体别的机理发生了重病,此时抗病毒已经效果不是第一位了,而是开始对别的机理病变开始针对性治疗了。二是有没有可能现在的新冠病毒经过疫苗抗体后,转为重症的病历太少了,市场小呢。
如果我们以上的分析是正确的,那么阿兹夫定将极有可能成为国产特效药的王者,赢得类似于Paxlovid的江湖地位。那么如果阿兹夫定成功上位,最佳的投资标的是谁呢?
有两个公司浮出水面:
1、拓新药业:公司主营业务为化学合成、生物发酵核苷(酸)类原料药及医药中间体的研发、生产及销售,2020年核苷(酸)系列营收占比近60%,公司子公司新乡制药是阿兹夫定原料药的生产企业。公司此前在互动平台表示,新乡制药的阿兹夫定新产线正在建设中,需要通过有关部门审核,具体时间尚不确定,但公司会加快推进建设及审核工作,相关主管部门也高度重视,给予了公司重要指导和支持,公司阿兹夫定总产能暂无法对外公告。
2、奥翔药业:公司主要从事特色原料药及医药中间体的研发、生产与销售,并向API延伸。公司管理层在去年11月调研中提到,全球在研新冠药物中有4个跟奥翔有关。北京协和药厂是阿兹夫定片的生产厂家。根据奥翔药业招股说明书显示,北京协和药厂是其前五大客户,向其销售CS酸、恩替卡韦等产品,其中,CS酸仅向北京协和药厂销售。CS酸是合成百赛诺的重要中间体,恩替卡韦为鸟嘌呤核苷类似物,结构上与阿兹夫定类似。
并且中金和国金的报告中也将重点推荐了真实生物的阿兹夫定,以及供应链公司拓新药业和奥翔药业。
可能有人会觉得拓新药业不错,但是涨得太高了,作为一支次新股,自从去年10月以19.11元的价格上市以来,股价已经翻了10倍不止。但是股票投资是投资公司的未来,如果阿兹夫定能够占据国产特效药的C位,而拓新药业又是主要的生产商和供应商,那么拓新药业又该面临着怎样的业绩爆发和估值提升呢?要知道,我国可是有着14亿人口的大国,要想战胜新冠疫情,国产口服新冠特效药会不会成为家庭常备用药呢?全球75亿人口,俄罗斯、巴西、巴基斯坦等友好国家是不是也需要呢(阿兹夫定的三期临床就是在俄罗斯、巴西和中国同时做的)?
当然,奥翔药业也有很大的可能将参与阿兹夫定的生产,毕竟这是一个巨大的市场,供应链需要更多保障。看看辉瑞找了多少供应商,我们就可以理解了。从这个角度看,拓新药业和奥翔药业两家再加上一家非上市公司真实生物一起来瓜分首款国产自主可控的口服特效药这个巨大的蛋糕,格局超乎想象。
总结:
1、 大盘弱势,新冠特效药是最硬的逻辑,也是可以持续很长时间的逻辑;
2、 国产新冠特效药是我们战胜新冠的希望所在,是GJ战略资源,越快上市越好;
3、 阿兹夫定有望成为第一款上市的新冠国产小分子口服特效药,并且防治兼顾,有望获得最大的市场空间;
4、 拓新药业和奥翔药业有望深度参与阿兹夫定的供应链,成为上市公司里最大的受益者,极有可能迎来全面的价值重估。
那么,大家准备好迎接国产新冠特效药的到来了吗?
以上仅为行业和公司基本面分析,不荐股,切勿作为投资依据,否则风险自负!
以上仅为行业和公司基本面分析,不荐股,切勿作为投资依据,否则风险自负!
还有重症新冠特效药的逻辑也有些看法,从过往看,外国的大药企没有研究重症新冠特效药,是没有能力吗,不大可能,逻辑是,会不会是一但重症,恐怕不是病毒的因素了,是病毒引起的人体别的机理发生了重病,此时抗病毒已经效果不是第一位了,而是开始对别的机理病变开始针对性治疗了。二是有没有可能现在的新冠病毒经过疫苗抗体后,转为重症的病历太少了,市场小呢。
由于国产新冠特效药是GJ层面的战略物资,我大致总结了以下几个原则:
1、 必须要快,越快上市越好;
2、 效果一定要好,并且副作用越小越好
3、 一定要掌握药品专利,且掌握完整生产工艺和原材料、中间体生产,不会被外界卡脖子;
4、 一定要能够治疗中重症,如果能够治疗轻症,甚至能够用来预防则是更好;
这几个条件分析得666
$君实生物-U(SH688180)$ $拓新药业(SZ301089)$
君实生物的国产新冠口服药:VV116一期数据:总共纳入了86名健康受试者,分成三个组。前两个为双盲第三个是开放标签,其中包括空腹给药或者高脂肪餐给药的苛刻条件,没有出现一例三级以上不良反应。而且按照递减曲线,估计还会增加暴露后预防的适应症临床研究。差不多服药6天内血液中的116-n1浓度都是足够的。估计未来,一方面是otc,还有一个会开暴露后预防的适应症。
网页链接
君实生物国产新冠口服药VV116的临床一期数据出来啦。
尼大,小白觉得国产新冠特效药逻辑没有雅本的逻辑硬,虽然新冠药物可控国产是非常重要,但是从过往看,非常失望,逻辑是,一是最初新冠疫苗时也对国产疫苗报了很大希望,但是后来疫苗企业的市场表现一蹶不振,二是有些噫猜,就是新冠疫情到现在病毒有没有可能是漂亮的外星人研究出来的,尽管这是捕风捉影,也反应出我国在病毒防治当面还没有掌握根本,例如最先的疫苗和特效药都是外国研究出来的,即使是国产特效药也是走的别人成功的路线,那疫情发展到现在,万一病毒再次变异,现有特效药无效,就像我们现在的疫苗一样,到时又是外国研究出新的特效药,我们还是在后面撵,因此我觉得逻辑还是原料药逻辑硬。
中金和国金的报告中也将重点推荐了 真实生物的阿兹夫定,以及供应链公司拓新药业和奥翔药业。
可能有人会觉得拓新药业不错,但是涨得太高了,作为一支次新股,自从去年10月以19.11元的价格上市以来,股价已经翻了10倍不止。
东吴证券研报指出,参照2009年甲型H1N1流感期间国家药品储备以及WHO的流感大流行预案中的推荐方案,预计国内新冠药有望储备1亿~3亿人份/年。参照VV116在乌兹别克斯坦定价,预计国内一人份定价可能在600~1000元。审慎预测下,国内VV116销售额约为600-1000亿元,乐观预测下,销售额有望达到1800亿~3000亿元。
目前,辉瑞口服药Paxlovid在美国的定价为一个疗程约530美元,折合人民币约3500元。VV116已经在乌兹别克斯坦获批上市,价格为185美元,约合1243元人民币,相对辉瑞药打了三折。