03-26 10:10
你看看恒瑞目前十几个所谓的创新药,有几个是销售额10亿以上的
那么问题又来了 这个公司会是一个会赚钱的公司 却不一定是个值钱的公司
可以对比一下天线宝宝和大恒瑞 目前的以及历史上的PE
$华东医药(SZ000963)$
华东医药工业的过去现在未来
18年华东医药工业营收82亿,当时阿卡占比31%,百令胶囊占比30%,环孢菌素占比18%,注射用泮托拉唑钠占比12%。
20年阿卡波糖片集采,集采时华东销售30+亿,集采拖标
20年百令医保谈判,谈判时销售额30亿+,降价33%,21百令胶...
你看看恒瑞目前十几个所谓的创新药,有几个是销售额10亿以上的
全世界排名前10的药一半是BD过来,诺和诺德礼来也不是GLP和胰岛素的先驱,但是产品工程化最好用户需求把握最好的企业。业界最不缺乏的创新药,缺的是成为构建大单品的能力,全球每年成千上万的创新药,引领创新药技术发展的不是大公司而是小公司。打造爆款的产品是BD,商业化,产品工程化能力和技术研发各种能力的结合的能力,技术研发只是其中一个小部分,否则那些小biotech早就成为大药企了
说的好华东研发弱且起步晚,与其投巨资搞所谓的伪创新,还不如BD为主。目前看,通过 BD构建的创新生态圈和一类新药、仿制药,都还不错。只是,华东这些精明、务实的构建,让人看不出公司成为医药巨头宏大的愿景。你能看到华东成为国内一流创新药企的实力吗?目前还看不出来。你能看出华东国际化的宏伟前景吗?目前也看不出来。总的来说,华东现在的选择足够务实和精明,但战略和气魄上还是有所不足。也许这是浙江企业的共性,也是这是现在管理层的集体缺陷,也许是两大股东本身就没有这样的要求和气魄。作为外部小股东,我们只能慢慢观察。但作为急功近利、代理人性质的基金,他们是不会有这样的耐心,也不会有这样的战略定力和眼光。
也算白马
部分观点赞同 但是在缅A哪怕没有创新的土壤 龙头就是龙头 单从创新药来说 门口保安都知道买恒瑞 百济……没人会想到华东 这是硬伤 五千位科学家和五千位打领带发传单的区别
洋洋洒洒,有说等于没说!