$华东医药(SZ000963)$
华东医药工业的过去现在未来
18年华东医药工业营收82亿，当时阿卡占比31％，百令胶囊占比30％，环孢菌素占比18％，注射用泮托拉唑钠占比12％。
20年阿卡波糖片集采，集采时华东销售30+亿，集采拖标
20年百令医保谈判，谈判时销售额30亿+，降价33％，21百令胶囊营收下滑40％
21年托拉唑钠集采，集采时华东销售接近10亿营收，集采中标，
22年吗替麦考酚酯集采、集采时该产品华东医药营收10亿左右
在18年的时候这些药占总营收的7成以上，这种情况下23年三四季度华东医药工业恢复两位数增长，而且是在没有创新药上市的情况下完成的。
另外，中美华东的吗替麦考酚酯胶囊、盐酸吡格列酮片和西安博华的奥硝唑片参与第七次 集采投标并均顺利获得中标资格。截止目前为止华东医药6成以上营收产品已经经历过集采或者医保谈判大幅度降价。
再看看目前还没有集采可能这两年会集采的药。
1，吲哚布芬片，华东目前销售额过10亿，目前有三家获批，还有很多申报中，估计这一两年会进入集采。要知道这个药19年华东销量才1亿，现在就达到10亿级别
2，环孢素、目前过评三家，这两年也可能会集采，目前也是10亿级别，
3，他克莫司分为胶囊跟软膏，也是10亿+级别，应该是最快集采的。
以上三个应该是未来一两年最快进入集采的，总共加起来应该30亿+，但有个好处就是这几个药都是OTC口服药或者外敷药，而且院外销售占比跟线上销售占比都不低，这种产品集采影响远低于注射剂，当然只要集采肯定会有影响只是不会像注射剂那样。其他比较大单品的未来两年应该不会集采。但华东医药这两年都会有创新药上市，未来几年可能上市的创新药管线以后有机会在展开，明天要上班没时间。这三个药可能的集采影响不会太恐怖。说实话你了解了这几款10亿级别药以后你就对华东目前BD的那些产品更有信心，因为这几款10亿级别药都是华东没上之前国内市场很低，华东用三四年就干到10亿级别的。
部分投资者说实话我觉得真不适合炒股，因为啥都不懂，就因为股价涨，贴吧各种打鸡血的帖子，什么华东医药未来能2000亿，3000亿，然后一股脑就扎进来当然是追高进来的，甚至连华东医药干啥的都不知道。然后股价一跌就会急眼，只要有人说华东好，不管你理性不理性都会一顿喷。当然就跟他当时追高进来一样，只要你说华东不好他也会喷一样。这种人大部分时间都是追高，杀跌循环往复。华东医药的销售能力可以说有点变态，我一直觉得任何行业包括医药，除了创新，销售一样重要，华东医药通过BD国际创新产品回国销售，包括帮国内没有销售团队的创新药企合作卖他们的药等等这些方式确实是目前最适合华东医药的，通过这种方式先活下去有足够现金流，然后在创新，创新是一个持续性的事情，需要持续性的资金投入的，只有先能持续性产生现金流才有机会持续性的投入研发。以上只是自己对华东医药的看法，没有任何参考意见，投资是成年人的事情，欢迎成年人理性交流，未成年人就不要在帖子下交流了谢谢。