这两天以医药为主力军的A股泥沙俱下，几乎各种抗疫股都在暴跌，实际上这是抗疫的一次降温，也是这几天以来抗疫的利好兑现，对此很多人就开始说抗疫行情就此终结了，我觉得为时尚早，这一波的疫情高峰还没有来，尽管1线城市的用药紧张已经得到缓解，但是广大地区的高峰才刚刚开始，抗疫是春节前最大的主旋律。但是抗疫概念股之前长得太好了，接下来我认为该开始回归理性，适度分化了。
1.到低吃什么药？
不管你承认与否，这一波下来，卫健委推荐的那些中成药应该是没戏了，还是各种实际患病的真实体验要更具有说服力的，所以接下来，以以岭为代表的中成药抗疫概念将逐渐熄火，但是这里面肯定有错杀的，比如仁和药业虽然属于中药概念，但是它的几个主要感冒品种都是西药，还有一个就是济川药业，济川虽然也是中药，但是它的中药属于差异化竞争，比如蒲地蓝属于可以针对后期咽喉问题，而起翘则主要针对儿童用药，这在儿童药短缺的今天，家长们会首选这些的。中成药歇菜，西药基本是都是围绕布洛芬和对乙酰氨基酚的，这两个已经炒的很高了，但是只要大幅回撤依然还是机会，还有就是特效药概念，目前来看，量应该不会太大，以我身边来说目前用药量不是特别好，尽管有人问，但是真正用的特别少，而且这种情况下特效药有个问题，就是想用的已经用了，尤其是一线城市中的土豪们已经用过了，二三线用量将特别少，因此并不可持续。
2.抗原能有多大需求?
抗原的巨大需求完全是直接放开导致的恐慌造成的，中国的抗原支撑 全世界，支撑个国内简直不在话下，如今抗原已经被政府接管了，目前的情况看，在全国人民都在迎接新冠的时候80%的 人根本没有抗原可用，但是经历了一次之后，下次也就不会用了，未来产能一定是够的，最多紧张到1季度就就不会紧张了，至于以后会不会持续，用量大概就类似某一种常见的感冒药品种吧，但是要被几十家企业瓜分，最终50%以上的企业将会因为没有产能优势和价格优势退出市场。所以结合目前抗原已在高点的情况，大幅回撤+年报预期才有可能成为一个拐点。
3.疫苗没戏了？
国家前一阵想推行的第四针随着这么大感染潮基本宣告失败了，这里面有两个原因，一是病毒太快了根本没给机会，还有一个就是各地方财政没有那么多盈余，但是这个东西就真的没用了吗？这里可以分两种情况来看，第一种，大概率病毒会继续变异，而大幅变异下，只有紧跟节奏才有机会，那什么品种可以跟上节奏呢，当然是MRNA，灭火就不用想了，到现在还没跟上奥密克戎，根本没机会了，所以还是要跟紧国内MRNA的研发和引进状态。第二种，新冠趋向于流感化，那你就可以把疫苗当做流感疫苗了，但是国内打流感疫苗的人太少了，但是经此一役大家都知道新冠的厉害了，每年来一针应该会有很好的执行效果。如果你不知道到底最终那个企业 能够脱颖而出，再给你个建议，关注下上下游产业链，比如说药玻等，最近他们因为预期较差已经跌的不少了。